Resumo da semana
De 7 de agosto a 14 de agosto, o Tangerina de gelo atingiu o pico por volta de $65474 e o fundo perto de $62596; a amplitude de oscilação chegou a cerca de 5%.
Observando o gráfico de distribuição de chips, há uma grande quantidade de chips negociados por volta de 62000, o que pode oferecer algum suporte ou resistência.
Análise:
Entre 60000 e 68000, cerca de 2,18 milhões de moedas;
Entre 76000 e 89000, cerca de 2,69 milhões de moedas;
Entre 90000 e 100000, cerca de 0,87 milhão de moedas;
Acima de 100000, cerca de 1,24 milhão de moedas;
Detecção de médio prazo
O grupo de “baleias” que não esteve em atividade
Razão de lucro/prejuízo realizada pela média móvel anual
Posição líquida de tendência nas exchanges de BTC
Modelo de incremento
Quantidade de provisão de liquidez
(abaixo, grupo de “baleias” que não esteve em atividade)
O grupo de baleias não-‘fábrica de liquidez’ iniciou pequenos aumentos de posição; recentemente, esse grupo também voltou a apresentar comportamento de sustentação da base.
Pelo estilo de capital, estes participantes apresentam características bem claras: maior intenção de recomprar em quedas e firmar a base; a motivação de perseguir altas de forma proativa é mais fraca.
Este aumento de posição pode oferecer algum suporte ao limite inferior do intervalo, mas não exagere na expectativa de que isso impulsione ativamente a alta do mercado.
Na ausência de coordenação de capital incremental, apenas a absorção moderada deste grupo dificilmente consegue gerar uma alta sustentada.
(A figura abaixo, razão lucro/prejuízo realizada vs. média anual)
Observa-se a média anual da razão de lucro/prejuízo realizado; a proporção de chips em prejuízo em circulação ainda continua a aumentar.
A estrutura de capital no pregão ainda não chegou a um ponto de virada direcional; o quadro geral de pressão negativa do mercado não mudou.
O indicador mostra que ainda existem muitos traders presos (chips em atraso) no mercado, com demanda por saída. No curto prazo, é difícil reverter rapidamente o viés de baixa do clima de capital.
(A figura abaixo, net position de tendência na bolsa de BTC)
O estoque de BTC na bolsa ainda se mantém em patamar relativamente alto; uma grande quantidade de tokens está concentrada nas contas de negociação.
A pressão potencial continua a exercer um controle latente sobre o preço, e as preocupações de resistência acima não foram totalmente eliminadas.
(A figura abaixo, modelo de incremento)
O ritmo de aumento de posição por parte do capital de curto prazo desacelerou de forma evidente; a motivação de acumular moedas em níveis baixos enfraqueceu.
A oferta adicional de stablecoins ainda está fraca; o ritmo de entrada de capital incremental fora de bolsa é lento, com reposição insuficiente.
O pregão geral carece de impulso externo de liquidez; o mercado depende mais da autodefesa/disputa entre o capital existente, dificultando a formação de um forte movimento direcional de alta.
(A figura abaixo, volume de oferta de liquidez)
O volume de oferta de liquidez volta a entrar na faixa de desaceleração.
A correção de liquidez nesta rodada tende mais a um fenômeno episódico de recuperação temporária do movimento, e não é um sinal contínuo de entrada de capital.
Com a queda da energia de giro (turnover), a motivação de usar liquidez para impulsionar a volatilidade dos preços também diminui.
A tendência voltou ao ambiente de disputa por estoque (sem grande incremento).
Observação no curto prazo
Coeficiente de risco de derivativos
Razão de trades de intenção em opções
Volume de negociação de derivativos
Volume de transferência de lucro/prejuízo
Novos endereços e endereços ativos
Net position da bolsa de Ice Sugar Orange
Net position da bolsa de Ether (ETC/ETH)
Classificação de derivativos: o coeficiente de risco está na faixa neutra; o risco de derivativos é moderado.
(A figura abaixo, coeficiente de risco de derivativos)
No momento, os derivativos tendem mais a uma liquidação de alavancagem em pequena escala. Considerando apenas os derivativos, não há expectativas especiais para esta semana.
(A figura abaixo, razão de trades de intenção em opções)
A razão PUT/CALL de opções está perto de 0,9.
(A figura abaixo, volume de negociação de derivativos)
O volume de negociação de derivativos no momento está em nível baixo.
Classificação do estado de sentimento: neutro
(A figura abaixo, volume de transferência de lucro/prejuízo)
O sentimento do mercado, no geral, está em estado neutro.
Classificação da estrutura de spot e de pressão vendedora: a net position de BTC nas bolsas, no geral, está em um estado de acumulação por entradas; a ETH está em um estado de pequenas saídas.
(A figura abaixo, net position das bolsas de BTC e ETH)
Resumo da semana:
Investigação on-chain no médio prazo:
A intenção dos tubarões (baleias) de sustentar a base é relativamente forte, faltando impulso proativo
Aumentou a circulação dos chips em prejuízo; o quadro de pressão no médio prazo do pregão não mudou
O estoque nas bolsas está em nível alto, e a pressão potencial de venda continua a existir
O ritmo de aumento de posições desacelerou; o incremento de stablecoins é insuficiente e depende da disputa de estoque
A expansão da liquidez voltou a desacelerar; a recuperação no curto prazo não tem continuidade
Definição do mercado:
Pressão, estoque disponível
Os tubarões oferecem suporte na base; como o incremento é insuficiente, no médio prazo pode permanecer um estado misto de pressão e consolidação.
Observação on-chain no curto prazo:
Classificação de derivativos: o coeficiente de risco está na faixa neutra; o risco de derivativos é moderado.
Classificação do estado de sentimento: neutro.
Definição do mercado:
Sentimento de mercado neutro.
Se não houver impacto de notícias externas ou mensagens especiais no cenário, a probabilidade de alta/queda rápida no curto prazo é menor; a probabilidade de consolidação é maior.
**Vale notar que alguns jogadores de longo prazo já estão acumulando chips lentamente nesta região**
Aviso de risco:
Tudo o que foi acima são discussões e explorações do mercado; não constitui orientação direcionada para investimentos. Avalie com cautela e previna riscos de ‘cisne negro’.
Este relatório é fornecido pelo instituto de pesquisa ‘WTR’.