Inovação central do 1inch Aqua
Os pools de liquidez DeFi (LP) enfrentam há muito tempo um gargalo: baixa taxa de utilização de capital. O mecanismo dos AMMs tradicionais exige que os usuários bloqueiem os ativos em um único contrato, o que impede a alocação flexível do capital e sua reutilização em múltiplas operações.
O lançamento do 1inch Aqua muda essa arquitetura subjacente. Por meio da tecnologia descentralizada de liquidez compartilhada, o capital pode alcançar a máxima eficiência de capital, mantendo a segurança em primeiro lugar.
Carteira é o pool de liquidez
Em AMMs tradicionais como o Uniswap V3, os provedores de liquidez precisam depositar tokens no contrato inteligente para começar a acumular recompensas. Isso não apenas prende o capital, como também traz o risco oculto de hackers explorarem falhas e quebrarem o contrato inteligente.
O 1inch Aqua, por sua vez, utiliza um mecanismo inovador de autorização de carteira: o usuário precisa apenas autorizar o protocolo em sua carteira pessoal e definir intervalos de preço para ordens. Em seguida, quando a transação ocorrer, o 1inch Aqua aciona o débito e a conversão.
Compartilhamento de liquidez
O 1inch Aqua vai além de apenas uma das inovações citadas acima. No passado, a característica dos LPs tradicionais permitia que um único lote de capital fosse usado apenas em um único pool; isso foi completamente reescrito pelo 1inch Aqua.
O 1inch Aqua, por meio de sua arquitetura de liquidez compartilhada, permite que uma única carteira autorize simultaneamente ETH, BSC e outras blockchains, bem como diferentes mercados de negociação. Isso significa que o mesmo valor pode ser usado de forma flexível em vários pools de LP, como diz o ditado: um peixe, duas capturas.
Risco de perda impermanente muda
O maior risco dos LPs tradicionais é, sem dúvida, a perda impermanente. Se um dos lados da cotação oscilar demais, o valor da perda pode exceder muito a receita acumulada de taxas.
No entanto, como os ativos do 1inch Aqua normalmente permanecem na carteira do usuário, não há nenhuma perda impermanente a ser assumida antes da negociação dos ativos. Apenas quando se atinge o intervalo de preço predefinido e a negociação é efetivada é que ocorre a transferência de ativos. Esse design pode reduzir significativamente o risco de estar fora da posição.
Desmontando o pool de prêmios de 10,5 milhões de dólares
Com o lançamento do 1inch Aqua, a equipe oficial e parceiros lançaram um plano de recompensas sem precedentes em escala. Com um valor total na casa de dezenas de milhões de tokens, as subvenções dispararam rapidamente a repercussão na comunidade. Muitos usuários compartilharam no X ganhos anualizados de suas posições no 1inch Aqua de mais de 100%.
Incentivo em dinheiro de verdade, com bônus
Desta vez, a Fundação 1inch alocará diretamente 10 milhões de tokens 1INCH como recompensa, sendo metade destinada a subsidiar a correspondência real de transações e o fluxo, e a outra metade para impulsionar a colaboração no ecossistema.
Além disso, o 1inch DAO também emite uma autorização adicional para distribuir 500 mil USDC (stablecoin) como subsídio de liquidez em nível de dinheiro. A injeção dupla de tokens garante diretamente o valor real do pool e seu forte apelo de alta liquidez.
Subsídio conjunto do ecossistema de cadeias públicas
Além das recompensas em tokens do próprio 1inch, esta atividade também se integra a várias cadeias públicas, trazendo BNB Chain, Ethereum, Robinhood e outras cadeias para o 1inch Aqua de forma sincronizada.
Essas cadeias públicas parceiras oferecem ainda mais tokens do ecossistema e recursos adicionais como recompensas de bônus em ambas as direções, formando um cenário em que um único aporte de capital pode usufruir do auge do 1inch Aqua e das recompensas da cadeia pública.
Mecanismo de pontuação do Merkl e amplificação de APY
Além das recompensas já bem atrativas mencionadas acima, a recompensa do 1inch Aqua também integra a plataforma Merkl para rastreamento dinâmico. A plataforma calculará as pontuações com precisão e distribuirá as recompensas com base na profundidade efetiva das ordens em aberto de LP e na quantidade real de correspondência de transações.
Combinando a característica de liquidez compartilhada do Aqua: um único aporte de capital do usuário pode ser registrado simultaneamente como ordens válidas em vários mercados e em várias cadeias. Quanto maior o volume de transações, mais recompensas do rateio o usuário recebe. Isso também faz com que muitos usuários escolham aumentar o investimento e alocar capital em múltiplas cadeias.
Como participar do rateio do pool com segurança e eficiência?
Participar das atividades de incentivo do 1inch Aqua pode render de forma atrativa, mas para maximizar as recompensas e ainda controlar os riscos, o ponto-chave está na precisão do alocamento de ativos e no controle dos custos operacionais.
Como escolher a pool de liquidez?
Para usuários que querem receber recompensas de agricultura com tranquilidade, a prioridade deve ser escolher stablecoins de baixo risco, como USDT/USDC ou tokens semelhantes como ETH/wETH, que são a primeira escolha.
Já outras combinações de negociação, como 1inch/USDT e BTC/USDT, têm um risco maior; portanto, há menos usuários que entram com capital, o que aumenta a expectativa de obter maior receita de taxas.
Alocação multi-chain e otimização de Gas
Embora a rede principal Ethereum tenha excelente liquidez e profundidade, suas taxas de Gas elevadas provavelmente consumirão a maior parte da receita proveniente de pequenas quantias de capital.
Portanto, recomenda-se que participantes com capital pequeno ou médio priorizem selecionar pools de liquidez em cadeias públicas com Gas mais barato, como Base e BSC. Além de também receberem a distribuição de recompensas oficiais do 1inch e da Merkl, essas cadeias ainda economizam grande quantidade de gastos com tokens.
Autoproteção e observações
Embora os ativos do 1inch Aqua permaneçam no mecanismo de custódia da carteira, reduzindo significativamente o risco de contratos inteligentes, os usuários ainda precisam fazer uma proteção rigorosa e um controle detalhado de segurança, incluindo verificar e gerenciar regularmente os limites de autorização do ERC-20 para evitar autorizações ilimitadas.
Ao definir intervalos de ordens, deve-se evitar bordas de mercado com faixa extremamente estreita para prevenir slippage de preenchimento passivo em cenários de volatilidade extrema. Além disso, acompanhe continuamente a situação de diluição do rendimento dinâmico da plataforma Merkl para evitar que, quando o rendimento não for bom, o capital ainda permaneça armazenado dentro do ambiente.
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