Investidores institucionais prestaram atenção no mercado de contas financiadas: a exchange Kraken está integrando ferramentas de avaliação das habilidades dos traders em seu ecossistema.

Em setembro de 2025, a empresa Kraken anunciou a aquisição da plataforma Breakout. Este evento foi um sinal claro para toda a indústria de ativos digitais: o prop-trading entrou em um novo nível de desenvolvimento. A transação marcou o primeiro caso de entrada direta de uma grande exchange de criptomoedas nesse segmento.

Estratégia baseada em prova de habilidade

A transação reflete uma tendência mais ampla: o prop-trading, que começou como uma atividade de traders de varejo, já atraiu a atenção de jogadores institucionais e grandes capitais.

O crescimento do prop-trading é difícil de superestimar. De acordo com o Google Trends, de 2020 a 2025, o interesse global pelo tema prop trading cresceu mais de 50 vezes. Nos últimos meses, o interesse de pesquisa atingiu um máximo histórico. Nunca antes a demanda por programas que oferecem capital de trading foi tão alta.

Segundo estimativas de analistas, em 2024 o mercado global de prop-trading foi avaliado em $5,8 bilhões e pode alcançar $14,5 bilhões até 2033. Essa taxa de crescimento supera a maioria dos segmentos de fintech: de dezembro de 2015 a abril de 2024, o setor de prop trading cresceu 1.264%, enquanto as consultas tradicionais sobre investimentos tiveram um aumento de apenas 240%.

A direção de criptomoedas no prop-trading está se desenvolvendo especialmente rápido. De acordo com um relatório recente, apenas em agosto de 2025, 90% das vinte maiores empresas de prop registraram um aumento no interesse dos usuários nas plataformas do Google, enquanto as empresas inicialmente voltadas para o mercado cripto mostraram as mais altas taxas.

Por que grandes participantes do mercado estão mostrando interesse

Para a Kraken, a entrada no prop-trading foi um passo lógico. Antes da transação com a Breakout, a exchange já havia adquirido a NinjaTrader ($1,5 bilhões) e a Capitalise.ai, fortalecendo sua posição em todo o espectro — de traders de varejo a profissionais. Especialistas acreditam que a série de aquisições está preparando a exchange para um potencial IPO.

A transação com a Breakout permite integrar o prop-trading diretamente no Kraken Pro: a exchange poderá identificar traders promissores, desenvolvê-los e lucrar tanto com a comissão de seleção quanto com uma parte do lucro. Desde o lançamento em 2023, a Breakout já emitiu mais de 20.000 contas com capital alocado — e agora esses usuários têm acesso à liquidez e ferramentas de nível institucional da Kraken.

Para a indústria de prop-trading, essa história se tornou emblemática. Quando uma exchange regulada com a reputação da Kraken aposta em um modelo de financiamento de traders a partir de seus próprios recursos, isso enfatiza que o prop-trading não é mais uma "exotismo de varejo", mas sim um segmento de mercado sustentável e respeitável.

Desenvolvimento do ambiente competitivo

A transação entre Kraken e Breakout mudou a dinâmica no setor de prop-trading com criptomoedas. Líderes tradicionais como a FTMO, que desde 2015 é chamada de referência do setor, agora competem não apenas com outras empresas de prop, mas também com grandes exchanges que possuem recursos significativos e bases de usuários desenvolvidas.

Em resposta, a FTMO expandiu sua linha de instrumentos de criptomoedas: em julho de 2025, foram adicionados 22 novos pares e os spreads foram melhorados, elevando o número total de CFDs em criptomoedas para mais de 30. Os tchecos já atenderam mais de um milhão de traders, e sua classificação no Trustpilot chega a 4,8 de 5 — uma vantagem notável em um mercado onde a confiança desempenha um papel crucial.

No entanto, a aquisição abre oportunidades também para novas plataformas que oferecem uma abordagem diferente. Se as exchanges com suas próprias direções de prop priorizam capital e infraestrutura, uma nova onda de empresas cripto especializadas aposta na educação dos traders em paralelo com o financiamento.

Nova fase – desenvolvimento do trading com integração de inteligência artificial

A compra da Breakout pela Kraken destaca que o prop-trading gradualmente está se tornando um mercado mais maduro, mas ao mesmo tempo revela uma das principais deficiências que os inovadores estão tentando corrigir. A maioria das empresas de prop, incluindo a Breakout, está focada principalmente na seleção e concessão de capital. No entanto, o desenvolvimento sistemático dos traders permanece sem a devida atenção.

A relevância dessa abordagem é confirmada por dados estatísticos: segundo estimativas de fontes do setor, apenas 5–10% dos participantes passam pela primeira fase de seleção, e um número ainda menor de traders recebe pagamentos de contas reais. A razão não é a falta de capital — os fatores limitantes são lacunas na psicologia e nas habilidades técnicas.

Entre as plataformas que buscam uma solução, destaca-se a Fondeo.xyz — um exemplo do que alguns especialistas chamam de "próxima geração" do prop-trading cripto. Na plataforma, a inteligência artificial está integrada diretamente ao processo de trabalho com financiamento — essa abordagem parte do princípio de que a psicologia e o resultado do trading são inseparáveis. Para todos que enfrentaram dificuldades com o esquema padrão de seleção, a combinação de financiamento e desenvolvimento abre oportunidades completamente novas.

Essa abordagem está alinhada com uma tendência marcante do mercado — a integração da IA em ferramentas de trading. Espera-se que o mercado global de IA para trading cresça de $24,53 bilhões em 2025 para $40,47 bilhões em 2029 — a taxa de crescimento anual média será de 13,3%. No entanto, se a maioria das soluções de IA está focada na análise ou execução de transações, a implementação de coaching baseado em IA diretamente na infraestrutura das empresas de prop permanece uma área relativamente nova, que agora está sendo desenvolvida por projetos como Fondeo.xyz.

A importância deste evento para os traders

Para aqueles que estão começando sua jornada no crypto trading, a transação entre Kraken e Breakout abre novas perspectivas, mas também traz riscos. Jogadores institucionais adicionam confiabilidade ao setor, desenvolvem infraestrutura e aumentam a estabilidade das plataformas. Agora, os traders da Breakout têm acesso a padrões de segurança de nível Kraken, liquidez institucional e suporte de uma das marcas mais respeitáveis no mercado de criptomoedas.

Ao mesmo tempo, o fortalecimento do prop-trading institucional aumenta a concorrência e reduz o limiar de perdão para erros. A Kraken afirma claramente: o programa de seleção de traders da Breakout foi construído para verificar cuidadosamente as habilidades de gerenciamento de risco e disciplina na estratégia antes da alocação de capital. A maioria dos candidatos não passa na primeira tentativa.

Como resultado, ocorre uma divisão natural: traders confiantes em suas habilidades escolhem líderes reconhecidos, como a FTMO, ou plataformas de exchange como a Breakout. Aqueles que buscam oportunidades para desenvolver habilidades e obter financiamento — especialmente considerando o mercado cripto que opera 24 horas — podem prestar atenção em plataformas abrangentes como a Fondeo.xyz. Essa abordagem geralmente atende melhor às suas necessidades e planos de desenvolvimento profissional.

Futuro: institucionalização do mercado de prop-trading

A aquisição da Breakout pela exchange Kraken provavelmente não será a última grande transação neste mercado. O interesse pelo prop-trading está batendo recordes, e sua capitalização, segundo previsões, pode alcançar $14,5 bilhões. Diante dessas tendências, outras grandes exchanges e empresas de fintech provavelmente começarão a considerar transações semelhantes.

Os jogadores do mercado falam sobre consolidação. Pequenas empresas com pagamentos instáveis ou práticas duvidosas são forçadas a competir com plataformas que apoiam grandes exchanges, que possuem recursos muito maiores. Ao mesmo tempo, aqueles que apostam em tecnologias fortes, na educação dos traders com inteligência artificial ou em produtos focados, têm chances de ocupar um nicho sustentável.

Os gráficos do Google Trends mostram — o interesse pelo prop-trading só está crescendo. Para os traders, mais oportunidades estão se abrindo — novas ferramentas estão surgindo, a infraestrutura se torna mais confiável e o próprio setor ganha maior legitimidade. Para toda a indústria, começa a transição do fenômeno dos investidores privados para uma classe de ativos institucional completa.

Como destacou a Sethi da Kraken: "Assim devem parecer as plataformas de investimento modernas — transparentes, programáveis e abertas a todos que estão dispostos a oferecer algo novo". Já em 2026, a vantagem pode ser dada não apenas pelas habilidades de trading, mas também pela escolha correta da plataforma — seja um grande jogador institucional ou uma empresa que aposta no desenvolvimento de traders com a ajuda de IA.