CYS está agora perto de 1,06u. Há dois dias, ele acabou de tocar a máxima histórica em 1,69; hoje já caiu mais de 30%.
Quão rápido disparou, tão feroz foi a queda. Partindo de uma mínima perto de 0,6 há sete dias, foi direto até 1,78—quase três vezes—e quase tudo foi empurrado por alavancagem em contratos. Na hora em que bateu o topo, a taxa de financiamento ficou positiva por 8 vezes seguidas; os compradores (longs) ficaram superlotados.
Agora o problema é bem direto: o volume de posições encolheu quase 40% em um dia—de mais de 30 milhões para menos de 20 milhões. No lado dos contratos, a marcação já aponta para o “quadrante de rendição”. O preço também não consegue voltar a ficar acima das médias dos períodos de 20 e 50; nas últimas cinco velas de 4 horas, há quatro velas negativas esmagando uma positiva—já houve quebra de estrutura.
Os grandes players também estão reduzindo alavancagem junto. A participação das posições compradas caiu e, no lado dos contratos, ainda apareceu deságio (basis negativo): o mercado futuro está mais barato do que o spot—agora o mercado não está mais oferecendo prêmio.
Neste momento, o único suporte é a mínima de 1,035 nas últimas 24 horas; o livro de ofertas até mostra uma leve intenção de “absorver” compras (passivos), e a demanda ativa passou da metade. Mas depois de uma grande vela de -35% não dá para sustentar uma reversão só com essas compras.
Por isso, neste nível eu não busco comprar (não corro atrás do alta) nem tento antecipar um fundo com pressa. A alavancagem ainda não foi totalmente liquidada; a relação custo-benefício de “pegar faca” está baixa. Se for participar de verdade, espere o preço cair para perto das mínimas, ganhar tração e estabilizar de novo; ou, então, simplesmente aguarde a próxima rodada de reativação do sentimento para então pensar em entrar.
#cys $CYS
Quão rápido disparou, tão feroz foi a queda. Partindo de uma mínima perto de 0,6 há sete dias, foi direto até 1,78—quase três vezes—e quase tudo foi empurrado por alavancagem em contratos. Na hora em que bateu o topo, a taxa de financiamento ficou positiva por 8 vezes seguidas; os compradores (longs) ficaram superlotados.
Agora o problema é bem direto: o volume de posições encolheu quase 40% em um dia—de mais de 30 milhões para menos de 20 milhões. No lado dos contratos, a marcação já aponta para o “quadrante de rendição”. O preço também não consegue voltar a ficar acima das médias dos períodos de 20 e 50; nas últimas cinco velas de 4 horas, há quatro velas negativas esmagando uma positiva—já houve quebra de estrutura.
Os grandes players também estão reduzindo alavancagem junto. A participação das posições compradas caiu e, no lado dos contratos, ainda apareceu deságio (basis negativo): o mercado futuro está mais barato do que o spot—agora o mercado não está mais oferecendo prêmio.
Neste momento, o único suporte é a mínima de 1,035 nas últimas 24 horas; o livro de ofertas até mostra uma leve intenção de “absorver” compras (passivos), e a demanda ativa passou da metade. Mas depois de uma grande vela de -35% não dá para sustentar uma reversão só com essas compras.
Por isso, neste nível eu não busco comprar (não corro atrás do alta) nem tento antecipar um fundo com pressa. A alavancagem ainda não foi totalmente liquidada; a relação custo-benefício de “pegar faca” está baixa. Se for participar de verdade, espere o preço cair para perto das mínimas, ganhar tração e estabilizar de novo; ou, então, simplesmente aguarde a próxima rodada de reativação do sentimento para então pensar em entrar.
#cys $CYS