Relatório diário do book de contratos｜14/8 Longos superlotados, posições continuam a recuar
O sinal anterior foi de que os longos tinham vantagem, com a redução das posições. O resultado durante o meio do dia não foi uma reversão, mas sim a continuação da desalavancagem.
O preço marcado do $BTC está em 63.429,27, recuando 0,19%. O open interest dos contratos caiu para 6,962 bilhões de dólares, uma queda de 2%.
Os longos ainda representam 65%, e a taxa de funding permanece positiva em 0,0091%, o que indica que as posições dos longos continuam mais “apertadas”, mas o dinheiro está começando a sair.
A razão entre compras e vendas ativas é apenas 0,61: as ordens de compra ativas estão claramente mais fracas do que as vendas. Assim, a queda do open interest parece mais redução de posições por parte dos longos do que recompra concentrada pelos vendidos (shorts).
O valor de Fear & Greed é 29: o sentimento ainda está na zona de medo e não oferece suporte suficiente para absorver os longos superlotados.
No cenário de notícias, por enquanto não há nada que consiga virar essa estrutura.
As autoridades de regulação de valores mobiliários dos EUA mais uma vez adiaram a isenção para inovação de tokenização, além de cancelarem a discussão da proposta de regulação cripto prevista anteriormente, sem informarem uma nova data.
Segundo relatos, a Casa Branca entrará em contato na próxima semana com executivos da indústria cripto; a autoridade de supervisão de commodities também discutirá o caminho regulatório em 20 de agosto. No entanto, por enquanto são apenas expectativas, sem se converter em compras adicionais.
A empresa Tether obteve um parecer de auditoria sem ressalvas da KPMG; em termos de crédito de stablecoin, isso é levemente mais positivo. Ainda assim, não mudou a desalavancagem atual dos contratos.
O risco de compressão tende a ser mais direto nos “small caps”.
HOME: a taxa de funding caiu para -0,609%, com custo dos shorts extremamente alto. Se o preço der um repique rápido, é fácil acionar o fechamento passivo dos shorts.
EBAY: a taxa de funding subiu para 0,205% (positiva). Aqui, os longos estão pagando demais; quando ocorre uma oscilação inversa, fica mais propício a surgir uma reação em cadeia de redução de posições.
A seguir, olhe antes para dois critérios de “contraprova”: se a razão de compras/vendas ativas do $BTC consegue voltar para acima de 1, e se o volume de posições consegue parar de cair.
Antes que essas duas condições apareçam, uma alta participação dos longos não é uma prova de força; é apenas que o risco ainda não foi totalmente limpo.
Nota sobre posições: nesta conta, o open interest spot que mantenho é de $FOGO posições longas; a divulgação é para manter o conteúdo coerente com as transações reais.
Este conteúdo foi gerado com assistência do Claude Fable 5, apenas para referência informativa; verifique por conta própria.
O sinal anterior foi de que os longos tinham vantagem, com a redução das posições. O resultado durante o meio do dia não foi uma reversão, mas sim a continuação da desalavancagem.
O preço marcado do $BTC está em 63.429,27, recuando 0,19%. O open interest dos contratos caiu para 6,962 bilhões de dólares, uma queda de 2%.
Os longos ainda representam 65%, e a taxa de funding permanece positiva em 0,0091%, o que indica que as posições dos longos continuam mais “apertadas”, mas o dinheiro está começando a sair.
A razão entre compras e vendas ativas é apenas 0,61: as ordens de compra ativas estão claramente mais fracas do que as vendas. Assim, a queda do open interest parece mais redução de posições por parte dos longos do que recompra concentrada pelos vendidos (shorts).
O valor de Fear & Greed é 29: o sentimento ainda está na zona de medo e não oferece suporte suficiente para absorver os longos superlotados.
No cenário de notícias, por enquanto não há nada que consiga virar essa estrutura.
As autoridades de regulação de valores mobiliários dos EUA mais uma vez adiaram a isenção para inovação de tokenização, além de cancelarem a discussão da proposta de regulação cripto prevista anteriormente, sem informarem uma nova data.
Segundo relatos, a Casa Branca entrará em contato na próxima semana com executivos da indústria cripto; a autoridade de supervisão de commodities também discutirá o caminho regulatório em 20 de agosto. No entanto, por enquanto são apenas expectativas, sem se converter em compras adicionais.
A empresa Tether obteve um parecer de auditoria sem ressalvas da KPMG; em termos de crédito de stablecoin, isso é levemente mais positivo. Ainda assim, não mudou a desalavancagem atual dos contratos.
O risco de compressão tende a ser mais direto nos “small caps”.
HOME: a taxa de funding caiu para -0,609%, com custo dos shorts extremamente alto. Se o preço der um repique rápido, é fácil acionar o fechamento passivo dos shorts.
EBAY: a taxa de funding subiu para 0,205% (positiva). Aqui, os longos estão pagando demais; quando ocorre uma oscilação inversa, fica mais propício a surgir uma reação em cadeia de redução de posições.
A seguir, olhe antes para dois critérios de “contraprova”: se a razão de compras/vendas ativas do $BTC consegue voltar para acima de 1, e se o volume de posições consegue parar de cair.
Antes que essas duas condições apareçam, uma alta participação dos longos não é uma prova de força; é apenas que o risco ainda não foi totalmente limpo.
Nota sobre posições: nesta conta, o open interest spot que mantenho é de $FOGO posições longas; a divulgação é para manter o conteúdo coerente com as transações reais.
Este conteúdo foi gerado com assistência do Claude Fable 5, apenas para referência informativa; verifique por conta própria.