🌐 Valor de mercado global: 3T, o mercado em geral apresenta diversificação e consolidação. O preço do Bitcoin paira abaixo do nível psicológico chave de 90.000 dólares, com um valor de mercado total de cerca de 1,79 trilhões de dólares, e o volume de negociação nas últimas 24 horas foi reduzido para 32,13 bilhões de dólares. A direção do mercado é incerta, com um intenso embate entre compradores e vendedores.
📶 Sentimento do mercado: índice de medo e ganância 32, o mercado permanece em estado de pânico.
💸 Fundos e liquidações
Nas últimas 24 horas, a volatilidade do mercado liquidou principalmente posições vendidas.
Total de liquidações: liquidações de contratos em toda a rede totalizam 240 milhões de dólares.
Distribuição de posições: principais liquidações de posições vendidas, as posições vendidas sofreram mais danos. Entre elas, uma liquidação isolada, causada por um breve aumento de preços na madrugada, resultou em uma perda de cerca de 60 milhões de dólares em posições vendidas.
Sinal de derivativos: a taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Ethereum está se movendo para valores negativos, indicando que a emoção de baixa está se acumulando no mercado de derivativos, e as posições vendidas devem pagar taxas às compradas.
🔥 Foco de hoje
Recuperação sem força, Bitcoin perdeu o nível de 90.000 dólares: após tentar se recuperar para 95.000 dólares, o Bitcoin perdeu força e voltou a negociar abaixo de 90.000 dólares. O estrategista da Fidelity, Jurrien Timmer, apontou que essa recuperação carece de um aumento nas posições em futuros e de um fluxo forte de fundos de ETFs, colocando em dúvida a força da tendência de alta.
O mercado tem pouca confiança em retornar a 100 mil dólares: os traders adotam uma atitude geralmente cautelosa. Dados de previsão de mercado mostram que a probabilidade do Bitcoin ultrapassar 100.000 dólares antes de 31 de janeiro é de apenas cerca de 6%-7%. A maioria das opiniões acredita que o mercado precisará de mais tempo para se consolidar, com o retorno a preços de seis dígitos possivelmente esperando até meados do ano ou mais tarde.
A acumulação on-chain diminuiu, com pressão de venda potencial surgindo: embora os detentores de longo prazo (aqueles com mais de 155 dias) ainda estejam comprando Bitcoin, a intensidade de compra caiu cerca de 24% nos últimos quatro dias. Ao mesmo tempo, as vendas que podem aumentar devido à pressão de lucro dos mineradores de Bitcoin, juntamente com a desaceleração no aumento de endereços de grandes investidores, configuram um "risco silencioso" potencial para o mercado.
Dinâmica institucional: a liquidação de grandes posições e o aumento de holdings por grandes investidores coexistem: a volatilidade de preço da madrugada causou a liquidação de uma posição vendida de aproximadamente 60 milhões de dólares de um endereço de grande investidor. Por outro lado, a Strategy, a maior empresa listada com reservas de Bitcoin do mundo, novamente investiu cerca de 2,13 bilhões de dólares na compra de mais de 22.000 Bitcoins na semana passada, demonstrando sua firme confiança de longo prazo.
📊 Desempenho das principais moedas
Até os dados de 24 de janeiro, as principais criptomoedas apresentaram um desempenho misto, com desempenhos variados:
Bitcoin: preço cerca de $89,280, leve queda de 0,07% em 24 horas.
Ethereum: preço cerca de $2,948, alta de 0,6% em 24 horas.
Ripple: preço cerca de $1,90, leve alta de 0,6% em 24 horas.
BNB: preço cerca de $890, alta de 0,2% em 24 horas.
Solana: preço cerca de $126, sem variação significativa em 24 horas.
🌟 Setores e projetos em destaque
O mercado carece de pontos quentes claros: sob a configuração de oscilações estreitas das moedas principais, os efeitos setoriais do mercado não são evidentes, e a emoção de espera dos fundos é forte.
Posições altas em derivativos de Ethereum: apesar da pressão sobre o preço, o valor total de contratos futuros não liquidadas de Ethereum ainda se mantém em cerca de 39,19 bilhões de dólares, concentrados principalmente em bolsas como Binance e CME, indicando um confronto acirrado entre comprados e vendidos em posições cruciais.
🌍 Dinâmica macroeconômica e regulatória
Desvio em relação ao ouro: no contexto macroeconômico em que a oferta monetária global cresce cerca de 11,4% ao ano (totalizando cerca de 116,5 trilhões de dólares), o preço do ouro apresenta uma alta estável, enquanto o Bitcoin tem um desempenho mais volátil. Esse desvio leva o mercado a reavaliar a lógica de desempenho diferente de ambos em um ambiente de liquidez ampliada.
O ambiente regulatório não sofreu alterações significativas: hoje não houve lançamento de políticas regulatórias que impactassem o mercado.
🐌 Insights do mercado
Em 24 de janeiro, o mercado de criptomoedas estava em um estado de "equilíbrio hesitante". O Bitcoin não conseguiu segurar níveis de preço críticos, indicando uma retirada temporária da força compradora, enquanto os indicadores de sentimento do mercado e os dados de derivativos apontavam para uma cautela e pânico generalizados.
O principal conflito no mercado atualmente é: a divergência entre a fraqueza técnica de curto prazo, a diminuição do fluxo de capitais e o aumento estrutural de longo prazo, juntamente com a abundância de liquidez macroeconômica. A compra contínua de instituições como a Strategy fornece suporte na base do mercado, mas não é suficiente para impulsionar imediatamente os preços para cima. O mercado precisa de novos catalisadores para romper o impasse.
Do ponto de vista técnico, o resultado da consolidação do Bitcoin na faixa de 87.400 a 90.000 dólares é crucial. Se não conseguir recuperar rapidamente os 90.000 dólares e se firmar, pode haver um movimento adicional para baixo. Os investidores devem observar de perto se o Ethereum consegue segurar os 2.900 dólares e as mudanças em sua taxa de financiamento, pois isso pode ser um indicador líder de mudança no sentimento do mercado. Em um ambiente de extrema ansiedade, mas sem vendas massivas, o mercado é mais propenso a trocar tempo por espaço, realizando uma complexa oscilação de intervalo.