$SKHY Hoje voltou a subir mais de 8 pontos; o volume financeiro já bateu diretamente no patamar de 1 bilhão de dólares. Isso já não é algo que investidores de varejo consigam impulsionar.
No noticiário, em resumo, são duas coisas: 1) o presidente do grupo SK fez uma declaração pública dizendo que não tem preocupação com o tema da dependência da Nvidia; 2) o dinheiro dos ETFs está comprando de forma frenética o setor de armazenamento voltado para IA. A lógica está tão alinhada que não poderia ser mais. HBM com oferta insuficiente; a Hynix, como uma fornecedora-chave da Nvidia, acabou ficando com a “parte mais gorda” de todo esse ciclo de IA.
Mas eu vou jogar um balde de água fria. A tese de uma capitalização de mercado rumo aos trilhões de dólares é bem atraente, porém a cotação nesse patamar 167 já precificou grande parte das expectativas de expansão da capacidade de HBM para 2025. Chips de armazenamento são uma indústria de forte ciclo. No ciclo anterior de queda, as ações da SK Hynix recuaram mais de 60% a partir das máximas; essa memória não deveria ser apagada tão facilmente.
O ponto-chave de observação fica na faixa de 158-160. Se nos próximos dias a retração não romper essa região, então a tendência ainda dá para continuar jogando. Mas se cair de volta para baixo, o ganho de hoje vira um padrão típico de “descarregamento” após uma boa notícia. O dinheiro dos ETFs entra rápido e também sai rápido.
No noticiário, em resumo, são duas coisas: 1) o presidente do grupo SK fez uma declaração pública dizendo que não tem preocupação com o tema da dependência da Nvidia; 2) o dinheiro dos ETFs está comprando de forma frenética o setor de armazenamento voltado para IA. A lógica está tão alinhada que não poderia ser mais. HBM com oferta insuficiente; a Hynix, como uma fornecedora-chave da Nvidia, acabou ficando com a “parte mais gorda” de todo esse ciclo de IA.
Mas eu vou jogar um balde de água fria. A tese de uma capitalização de mercado rumo aos trilhões de dólares é bem atraente, porém a cotação nesse patamar 167 já precificou grande parte das expectativas de expansão da capacidade de HBM para 2025. Chips de armazenamento são uma indústria de forte ciclo. No ciclo anterior de queda, as ações da SK Hynix recuaram mais de 60% a partir das máximas; essa memória não deveria ser apagada tão facilmente.
O ponto-chave de observação fica na faixa de 158-160. Se nos próximos dias a retração não romper essa região, então a tendência ainda dá para continuar jogando. Mas se cair de volta para baixo, o ganho de hoje vira um padrão típico de “descarregamento” após uma boa notícia. O dinheiro dos ETFs entra rápido e também sai rápido.