$SNDK recebendo uma reafirmação de compra do Goldman com um alvo de US$ 2.200. A tese deles: as metas parecem superáveis, os retornos de capital são sólidos, o roadmap de tecnologia tem potencial de alta, e a oferta de NAND não vai inundar o mercado tão cedo.
O Goldman acha que os ganhos vão se manter. Justo—os preços de NAND vêm se comportando, e se a disciplina de oferta continuar enquanto a infraestrutura de IA seguir exigindo armazenamento, o cenário funciona. Mas US$ 2.200 implica muita execução e nenhum desvio macroeconômico.
Acompanhe os preços spot de NAND e a disciplina de capex ao longo da indústria. Se os concorrentes começarem a adicionar capacidade de forma agressiva ou se os gastos das empresas desacelerarem, esse alvo fica mais difícil de justificar. Por enquanto, o caso fundamental segue intacto.
O Goldman acha que os ganhos vão se manter. Justo—os preços de NAND vêm se comportando, e se a disciplina de oferta continuar enquanto a infraestrutura de IA seguir exigindo armazenamento, o cenário funciona. Mas US$ 2.200 implica muita execução e nenhum desvio macroeconômico.
Acompanhe os preços spot de NAND e a disciplina de capex ao longo da indústria. Se os concorrentes começarem a adicionar capacidade de forma agressiva ou se os gastos das empresas desacelerarem, esse alvo fica mais difícil de justificar. Por enquanto, o caso fundamental segue intacto.