Ontem à noite, a SpaceX do Musk e o setor de armazenamento lideraram as altas na bolsa dos EUA. Você vai cair na segunda armadilha e ainda vai correr atrás comprando a alta?
As regras de “liberação” do $SPCX do Musk para destravar são as mesmas de quando ele estava brincando com cripto: este ano há um grande buraco!
Ontem à noite, o CPI dos EUA de julho veio totalmente em linha com o esperado, com o núcleo do CPI subindo 0,2% na base mensal. À medida que o choque nos preços de energia causado pelo conflito entre EUA e Irã vai diminuindo, a inflação nos EUA volta a ficar mais moderada.
Do ponto de vista macro e político, acredito que a probabilidade de novos aumentos de juros reais pelo Fed no segundo semestre é muito baixa. As opiniões recentes do JPMorgan e do Goldman Sachs tendem a continuar “paradas” (sem mexer). E as taxas de longo prazo dos Treasuries já estão apertando as condições financeiras por si mesmas, o que equivale a o Fed concluir parte do aperto.
1. Outro foco da noite passada foi a retomada forte do setor de armazenamento, depois de centenas de milhares de investidores de varejo na Coreia terem sido liquidados. A $SKHY , a SK hynix disparou cerca de 9%. Nos bastidores, foi divulgado que a Temasek estaria considerando investir na Samsung Electronics e na SK hynix. O que despertou interesse foi o fato de que, na cadeia de semicondutores para IA, os valuations que antes foram fortemente “esmagados” voltaram a ficar atraentes. Samsung e SK hynix também têm aumentado o retorno ao acionista por meio de recompra de ações e elevação de dividendos, estimulando ainda mais a volta de capital.
2. A SpaceX é a mesma lógica
Pelas declarações internas mais recentes do Musk, a receita de IA pode ultrapassar, mais cedo, a soma das áreas de foguetes e Starlink já em setembro. No futuro, a lógica de valuation da empresa pode evoluir de “foguetes + Starlink” para “espaço + internet via satélite + supercomputação + IA”.
A SpaceX já tem valor de mercado total perto de US$ 2 trilhões, mas o volume potencialmente em circulação que realmente tem qualificação para negociar é de cerca de 1,55 bilhão de ações. A US$ 150 por ação, isso dá aproximadamente US$ 232 bilhões. É por isso que, agora, a SPCX é muito fácil de ser impulsionada por capital: a quantidade de “chips” que realmente participa do mercado secundário é muito menor do que o total de ações.
Mas a partir daí, de agosto a outubro, ainda haverá várias rodadas de ações que podem ser liberadas antecipadamente; no segundo pregão após os resultados do Q3, há outra janela de liberação de cerca de 28%; e por volta de 8 de dezembro, termina o período de lock-up de 180 dias, e as ações restantes que cumprirem os requisitos continuarão a ter permissão para venda. Esse jogo é como quando o Musk lançava tokens no mundo cripto.
3. Portanto, a SpaceX e as ações de armazenamento agora têm um poço em comum: os fundamentos começam a melhorar, mas o preço das ações já deu uma recuperação grande e antecipada.
#美国7月CPI与PPI数据本周出炉 #韩股KOSPI涨近5%启动买方侧车 $BTC
As regras de “liberação” do $SPCX do Musk para destravar são as mesmas de quando ele estava brincando com cripto: este ano há um grande buraco!
Ontem à noite, o CPI dos EUA de julho veio totalmente em linha com o esperado, com o núcleo do CPI subindo 0,2% na base mensal. À medida que o choque nos preços de energia causado pelo conflito entre EUA e Irã vai diminuindo, a inflação nos EUA volta a ficar mais moderada.
Do ponto de vista macro e político, acredito que a probabilidade de novos aumentos de juros reais pelo Fed no segundo semestre é muito baixa. As opiniões recentes do JPMorgan e do Goldman Sachs tendem a continuar “paradas” (sem mexer). E as taxas de longo prazo dos Treasuries já estão apertando as condições financeiras por si mesmas, o que equivale a o Fed concluir parte do aperto.
1. Outro foco da noite passada foi a retomada forte do setor de armazenamento, depois de centenas de milhares de investidores de varejo na Coreia terem sido liquidados. A $SKHY , a SK hynix disparou cerca de 9%. Nos bastidores, foi divulgado que a Temasek estaria considerando investir na Samsung Electronics e na SK hynix. O que despertou interesse foi o fato de que, na cadeia de semicondutores para IA, os valuations que antes foram fortemente “esmagados” voltaram a ficar atraentes. Samsung e SK hynix também têm aumentado o retorno ao acionista por meio de recompra de ações e elevação de dividendos, estimulando ainda mais a volta de capital.
2. A SpaceX é a mesma lógica
Pelas declarações internas mais recentes do Musk, a receita de IA pode ultrapassar, mais cedo, a soma das áreas de foguetes e Starlink já em setembro. No futuro, a lógica de valuation da empresa pode evoluir de “foguetes + Starlink” para “espaço + internet via satélite + supercomputação + IA”.
A SpaceX já tem valor de mercado total perto de US$ 2 trilhões, mas o volume potencialmente em circulação que realmente tem qualificação para negociar é de cerca de 1,55 bilhão de ações. A US$ 150 por ação, isso dá aproximadamente US$ 232 bilhões. É por isso que, agora, a SPCX é muito fácil de ser impulsionada por capital: a quantidade de “chips” que realmente participa do mercado secundário é muito menor do que o total de ações.
Mas a partir daí, de agosto a outubro, ainda haverá várias rodadas de ações que podem ser liberadas antecipadamente; no segundo pregão após os resultados do Q3, há outra janela de liberação de cerca de 28%; e por volta de 8 de dezembro, termina o período de lock-up de 180 dias, e as ações restantes que cumprirem os requisitos continuarão a ter permissão para venda. Esse jogo é como quando o Musk lançava tokens no mundo cripto.
3. Portanto, a SpaceX e as ações de armazenamento agora têm um poço em comum: os fundamentos começam a melhorar, mas o preço das ações já deu uma recuperação grande e antecipada.
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