Todo mundo publica a ordem de entrada. Quase ninguém publica o tamanho da posição, e é aí que o dinheiro vai silenciosamente.

Veja o que uma posição de 10x realmente tolera. Uma variação adversa de aproximadamente 9% consome toda a margem. Este nome tem oscilado muito mais do que isso dentro de sessões únicas este mês, então uma visão correta de direção ainda poderia ter terminado em um encerramento forçado antes da variação chegar.

Aplique a mesma ideia em 3x e ela absorve cerca de 30% contra você. Tese idêntica, probabilidades de sobrevivência totalmente diferentes, e a única variável que mudou foi a alavancagem.

Eu passo isso por um perp de referência na Bitunix em vez de comprar ações, então a margem em USDT fica ao lado do meu livro de cripto. Derivativo, não patrimônio; nada que um acionista receberia. O funding é acumulado enquanto você mantém, a sessão vai de 04:00 a 20:00 ET, e o risco de liquidação permanece ativo durante a noite quando você não consegue adicionar margem.

Tamanho para a faixa, não para a convicção. É só meu processo, e seus resultados podem ser diferentes.