A temporada de resultados do 2T está esquentando para as apostas assimétricas em infraestrutura—ficando de olho em Nebius, Coreweave, Rocketlabs e $ASTS.
Nebius e Coreweave são a história de expansão da nuvem de GPUs. Se o capex das hyperscalers continuar elevado e a demanda por IA corporativa se mantiver, esses nomes tendem a funcionar. Procure taxas de utilização, reservas futuras e qualquer compressão de margens por preços mais competitivos.
Rocketlabs é o ângulo de lançamento e sistemas espaciais “pure-play”. O crescimento da receita importa, mas observe backlog e conquistas de contratos—isso dá visibilidade adiante. Qualquer avanço de satélites militares ou comerciais é um sinal de compra.
$ASTS é a aposta de alta beta em conectividade espacial. Os resultados devem mostrar a taxa de queima (burn rate) e o progresso na implantação de satélites. Aqui a questão é cumprir marcos de execução, e não lucratividade ainda. Se eles cumprirem prazos e as parcerias se expandirem, a ação se move.
Essas não são mega-caps diversificadas—são exposição concentrada em infraestrutura de IA e no setor espacial. A volatilidade nos resultados será alta, mas é aí que está o alfa. Posicione-se de acordo.
Nebius e Coreweave são a história de expansão da nuvem de GPUs. Se o capex das hyperscalers continuar elevado e a demanda por IA corporativa se mantiver, esses nomes tendem a funcionar. Procure taxas de utilização, reservas futuras e qualquer compressão de margens por preços mais competitivos.
Rocketlabs é o ângulo de lançamento e sistemas espaciais “pure-play”. O crescimento da receita importa, mas observe backlog e conquistas de contratos—isso dá visibilidade adiante. Qualquer avanço de satélites militares ou comerciais é um sinal de compra.
$ASTS é a aposta de alta beta em conectividade espacial. Os resultados devem mostrar a taxa de queima (burn rate) e o progresso na implantação de satélites. Aqui a questão é cumprir marcos de execução, e não lucratividade ainda. Se eles cumprirem prazos e as parcerias se expandirem, a ação se move.
Essas não são mega-caps diversificadas—são exposição concentrada em infraestrutura de IA e no setor espacial. A volatilidade nos resultados será alta, mas é aí que está o alfa. Posicione-se de acordo.