O pregão em que é mais fácil cair não é o momento de pânico mais forte; é quando todo mundo diz cautelosamente, mas ainda está aumentando a alavancagem nas mãos.
Ontem à noite, as ações de IA nos EUA ganharam força, e os dados de inflação também não superaram as expectativas. Em tese, os ativos de risco deveriam respirar aliviados, mas o $BTC ainda caiu para abaixo de 64.000; o spot está em 63.484. O ponto contraintuitivo é este: o preço já está perto da mínima das últimas 24h, 63.238; a taxa de funding ainda está em +0,0074%; e a razão entre volume de contratos e do spot chegou a 9,3x. Como o spot não conseguiu segurar, mas os contratos foram bem ativos. Em um cenário desses, geralmente eu primeiro me previno para uma segunda queda, não compro o repique.
Agora eu não abri posição comprada. Acima de 63.400, deixei apenas 2% para uma posição vendida (short), com stop em 64.580 e alvo inicial em 62.600. O motivo é simples: quando o preço está fraco, as posições alavancadas ainda estão pagando para manter o posicionamento, o que indica que as linhas de liquidação abaixo ainda têm apelo. Se, depois da meia-noite, a segunda parte do pregão dos EUA voltar a ficar acima de 64.500, eu fecho o short e, na sequência, faço uma entrada reversa comprada de 3%, para buscar um trecho de recomposição (reprice).
Esse tipo de queda não é apenas um escoamento unilateral; é mais como a liquidez procurando demanda para se apoiar mais abaixo. A posição em aberto de 110.707 BTC não encolheu de forma evidente, o que mostra que o mercado ainda não reconheceu completamente o erro por dentro. Não vejo compras ativas no spot por parte do próprio mercado; então eu não vou “copiar” o fundo (tentar antecipar o fundo) por conta própria. $BTC #BTC
Eu também posso estar errado; é só minha própria análise.
Ontem à noite, as ações de IA nos EUA ganharam força, e os dados de inflação também não superaram as expectativas. Em tese, os ativos de risco deveriam respirar aliviados, mas o $BTC ainda caiu para abaixo de 64.000; o spot está em 63.484. O ponto contraintuitivo é este: o preço já está perto da mínima das últimas 24h, 63.238; a taxa de funding ainda está em +0,0074%; e a razão entre volume de contratos e do spot chegou a 9,3x. Como o spot não conseguiu segurar, mas os contratos foram bem ativos. Em um cenário desses, geralmente eu primeiro me previno para uma segunda queda, não compro o repique.
Agora eu não abri posição comprada. Acima de 63.400, deixei apenas 2% para uma posição vendida (short), com stop em 64.580 e alvo inicial em 62.600. O motivo é simples: quando o preço está fraco, as posições alavancadas ainda estão pagando para manter o posicionamento, o que indica que as linhas de liquidação abaixo ainda têm apelo. Se, depois da meia-noite, a segunda parte do pregão dos EUA voltar a ficar acima de 64.500, eu fecho o short e, na sequência, faço uma entrada reversa comprada de 3%, para buscar um trecho de recomposição (reprice).
Esse tipo de queda não é apenas um escoamento unilateral; é mais como a liquidez procurando demanda para se apoiar mais abaixo. A posição em aberto de 110.707 BTC não encolheu de forma evidente, o que mostra que o mercado ainda não reconheceu completamente o erro por dentro. Não vejo compras ativas no spot por parte do próprio mercado; então eu não vou “copiar” o fundo (tentar antecipar o fundo) por conta própria. $BTC #BTC
Eu também posso estar errado; é só minha própria análise.