Pelo menos quatro empresas licenciadas de financiamento ao consumidor na China reduziram o teto das taxas de juros anualizadas para novos empréstimos para menos de 20% após entrar em vigor, em 1º de agosto, a regra do país sobre custos de financiamento abrangentes e transparentes, segundo o Jiemian News. As empresas incluem Sunshine Consumer Finance, Monshang Consumer Finance, Shengyin Consumer Finance e Nanyin-BNP Paribas Consumer Finance.

A Sunshine Consumer Finance fez o primeiro corte no limite da taxa de seu produto “Huanxi Loan”, de 24% para 20%, em março, com uma faixa de preços de 10,08% a 20%. A Monshang Consumer Finance afirmou em abril que as taxas anualizadas para novos empréstimos continuariam abaixo de 20% e, mais tarde, em 4 de agosto, disse que o teto para o custo de financiamento abrangente de empréstimos em desempenho normal era de 20%. A Shengyin Consumer Finance reduziu o limite de seus produtos de empréstimo, de 23,76% para 19,98%, em julho. A Nanyin-BNP Paribas Consumer Finance reduziu o teto para empréstimos pessoais ao consumo para 20% em 1º de agosto, com uma faixa publicada de 3% a 20%.

O Jiemian News também disse que a Zhaolian Consumer Finance, a CCB Consumer Finance e a BOC Consumer Finance concluíram atualizações de transparência de taxas e juros. Embora muitas empresas de financiamento ao consumo ainda publiquem um teto de 24%, suas taxas de empréstimo efetivas médias ponderadas vêm caindo. Participantes do setor disseram que os cortes refletem uma concorrência mais acirrada por tomadores de maior qualidade e uma mudança para longe de empréstimos de maior risco e maior rendimento.

Os menores tetos de taxa estão pressionando a rentabilidade. Um executivo de uma empresa disse que os custos típicos do setor incluem custos de captação de cerca de 3% a 5%, custos de controle de risco e aquisição de clientes de cerca de 6% a 8%, e custos operacionais e outros de cerca de 2% a 3%, deixando uma faixa de custo total comum de 12% a 15%. Outro executivo disse que o corte de 4 pontos percentuais, de 24% para 20%, eliminou uma margem que antes ajudava a absorver dívidas inadimplentes, obrigando as empresas a melhorar o controle de risco, as operações e os canais operados diretamente, ao mesmo tempo em que reduzem a dependência de parceiros de intermediação de empréstimos e de garantias.