$SPCX realmente vale uma nova reavaliação; talvez já não seja apenas o foguete.
A Morgan Stanley mantém a meta de US$ 300, e o cenário de alta $600. Pelo modelo deles, os negócios da SpaceX — como a área espacial e a Starlink — valem cerca de US$ 127 por ação; em comparação com o preço atual de aproximadamente US$ 140, isso significa que o valor que o mercado ainda deixa para o negócio de IA são apenas algumas dezenas de dólares.
Mas, agora, a SpaceX está montando um ciclo de IA bem interessante:
Entrada para desenvolvedores do Cursor → dados em tempo real da X → modelo Grok → capacidade de computação da SpaceXAI → conexão global da Starlink → aplicações no mundo real da Tesla.
Entre esses pontos, o que mais me chama atenção é o Cursor. Ele já entrou em mais de 64% das empresas da Fortune 500, com mais de 50 mil clientes corporativos. O que realmente é valioso não é só a assinatura, mas sim esses dados reais de desenvolvimento gerados diariamente por empresas — escrevendo código, testando, fazendo Debug — que podem retroalimentar continuamente os modelos do Grok e do Cursor.
Do outro lado, a própria capacidade de computação reduz a dependência da OpenAI e da Anthropic, resolvendo gradualmente os problemas de custo de inferência e de margem bruta. A Morgan Stanley ainda prevê que a margem bruta do Cursor poderá chegar a 60%+ até 2030.
Por isso, a maior diferença de expectativa do $SPCX daqui para frente pode ser:
O mercado ainda precifica “foguete + Starlink”, mas ela está, silenciosamente, virando uma plataforma de infraestrutura de IA formada por “modelos + computação + dados + rede + entrada de desenvolvedores”.
Antes, ao comprar a SpaceX, você comprava a humanidade avançando para o espaço.
Agora, o Musk talvez esteja montando em segredo, na Terra, outra empresa. #spcx
A Morgan Stanley mantém a meta de US$ 300, e o cenário de alta $600. Pelo modelo deles, os negócios da SpaceX — como a área espacial e a Starlink — valem cerca de US$ 127 por ação; em comparação com o preço atual de aproximadamente US$ 140, isso significa que o valor que o mercado ainda deixa para o negócio de IA são apenas algumas dezenas de dólares.
Mas, agora, a SpaceX está montando um ciclo de IA bem interessante:
Entrada para desenvolvedores do Cursor → dados em tempo real da X → modelo Grok → capacidade de computação da SpaceXAI → conexão global da Starlink → aplicações no mundo real da Tesla.
Entre esses pontos, o que mais me chama atenção é o Cursor. Ele já entrou em mais de 64% das empresas da Fortune 500, com mais de 50 mil clientes corporativos. O que realmente é valioso não é só a assinatura, mas sim esses dados reais de desenvolvimento gerados diariamente por empresas — escrevendo código, testando, fazendo Debug — que podem retroalimentar continuamente os modelos do Grok e do Cursor.
Do outro lado, a própria capacidade de computação reduz a dependência da OpenAI e da Anthropic, resolvendo gradualmente os problemas de custo de inferência e de margem bruta. A Morgan Stanley ainda prevê que a margem bruta do Cursor poderá chegar a 60%+ até 2030.
Por isso, a maior diferença de expectativa do $SPCX daqui para frente pode ser:
O mercado ainda precifica “foguete + Starlink”, mas ela está, silenciosamente, virando uma plataforma de infraestrutura de IA formada por “modelos + computação + dados + rede + entrada de desenvolvedores”.
Antes, ao comprar a SpaceX, você comprava a humanidade avançando para o espaço.
Agora, o Musk talvez esteja montando em segredo, na Terra, outra empresa. #spcx