11 de agosto à noite | Na véspera do CPI, BTC caiu abaixo de 64K, os ETFs encerraram a sequência de cinco entradas, e EUA e Irã voltaram a se envolver em disputas

Primeiro, uma avaliação de probabilidade: acho que a probabilidade de queda é um pouco maior. O CPI sai amanhã à noite, os ETFs começaram a correr, e EUA e Irã ficaram travados de novo — são três fatores sobrepostos, então os compradores não se mexem.

Preço atual do BTC na faixa de 63.900-64.000. Hoje de manhã tentou subir até 65.300, mas falhou e depois recuou ao longo do dia, chegando ao mínimo perto de 63.800. A queda intradiária foi de cerca de 1,4%, e a volatilidade caiu para mínimas do ano.

ETH por 1.870-1.880 por aí, caiu cerca de 2%, enfraquecendo em sincronia. SOL por volta de 75,7, caiu cerca de 1,6%, com relativa força defensiva.

Nas últimas 24 horas, o mercado total de liquidações foi de 137 milhões de dólares, com as ordens de compra (long) ficando com a maior parte.

Três coisas estão dominando o pregão de hoje:

Primeiro: EUA e Irã voltaram a travar, o petróleo reagiu para cima e as expectativas de inflação esquentaram.

Na segunda-feira foi o típico cenário de “falatório EUA-Irã 2.0”. Trump exigiu que o Irã pague indenização pelos conflitos militares dos últimos cinco meses; o Irã, por sua vez, também exigiu indenização dos EUA. O ministro das Relações Exteriores do Irã, Alaragchi, disse: enquanto os EUA continuarem violando o memorando de junho, “não é possível reiniciar as negociações”. O Irã ainda ajustou a liderança militar, e as perspectivas de diálogo ficam sombrias.

O preço do petróleo explodiu direto. Brent subiu 5% para US$ 87,72/barril; WTI subiu 5,1% para US$ 82,13/barril. Os estoques de petróleo bruto na reserva estratégica dos EUA caíram para o menor nível desde janeiro de 1983.

Mas à noite surgiu um novo fator — o ministro da Defesa do Paquistão soltou um sinal dizendo que EUA e Irã “estão perto de chegar a algum tipo de arranjo”; em cinco minutos o petróleo despencou 1,24 dólar. O Catar também afirmou que as negociações entre Omã e Irã entraram em uma fase avançada.

A notícia boa é quando o acordo for assinado; antes disso, o preço do petróleo fica indo e voltando, puxando para um lado e para o outro.

Segundo: os cinco dias seguidos de entrada em ETFs terminaram, ontem saíram 144 milhões.

Na segunda-feira, os ETFs spot de BTC registraram saída líquida de 144,6 milhões de dólares, encerrando cinco dias consecutivos de entradas líquidas. O iShares da BlackRock (IBIT) teve saída de 53,6 milhões, o Fidelity (FBTC) de 40,3 milhões e o Grayscale (GBTC) de 52 milhões. Já o Grayscale Mini BTC até registrou entrada de 37,1 milhões — mas foi pouco, não faz diferença. Os ETFs de ETH também tiveram saída líquida同步 de 146 milhões de dólares.

Na semana passada, acabou de registrar o maior fluxo semanal desde abril — entradas por cinco dias; no fim, em um dia devolveu uma boa parte. Antes do CPI, as instituições escolheram realizar lucros e sair; o sentimento de espera é bem forte.

Terceiro: o CPI sai amanhã às 20:30; o mercado está prendendo a respiração.

Esse é o maior fator desta semana. O mercado entrou antecipadamente em uma disputa antes do dado de inflação, e a preferência por risco está claramente se contraindo. Oficiais do Fed voltaram a soltar falas mais “hawkish” e destacaram que, se a inflação voltar a subir, não está descartada a continuidade do aperto. O CME mostra probabilidade de alta de juros em setembro de cerca de 44,6%, mantendo a taxa de juros inalterada em torno de 54,2%.

Dados bons (abaixo do esperado) → aumentam as expectativas de corte de juros → recuperação do BTC; dados ruins (acima do esperado) → aumentam as expectativas de alta de juros → BTC segue pressionado. Veremos mais amanhã à noite.

Mercado tradicional: ações dos EUA caíram levemente, e as de chips continuam despencando.

Ações dos EUA na segunda-feira caíram levemente nos três principais índices — Dow caiu 0,11% a 53.975,98; Nasdaq caiu 0,32% a 26.605,35; S&P 500 caiu 0,06% a 7.753,11. A Nvidia caiu quase 3%, a Apple caiu 1,5% e a Intel caiu 4%.

Ouro: os contratos futuros de ouro COMEX chegaram a disparar até US$ 4.487 no início da sessão. A combinação de impasse geopolítico + preocupação com inflação + expectativas de cortes de juros (os três juntos) virou um grande impulso positivo, e o dinheiro correu para o ouro.

Análise técnica em resumo:

BTC: o sentimento do mercado mudou de otimista da semana passada para cauteloso, e antes do CPI ninguém se atreveu a apostar. No gráfico de 4 horas, hoje depois de falhar ao tentar 65.300, caiu de ponta a ponta, e rompeu 64.000. No gráfico de 1 hora, o Bollinger Band abriu para baixo e o padrão se confirmou; o arranjo anterior de consolidação em topos de compradores foi quebrado. As médias móveis de curto prazo viraram para baixo, formando uma pressão. No recuo, a força para segurar está fraca. A parte de cima, entre 64.500 e 65.000, é o primeiro grande obstáculo (plataforma de consolidação anterior + dupla pressão do Bollinger); só a ruptura consegue aliviar a pressão vendedora. Embaixo, de 63.500 a 63.800 é suporte de curtíssimo prazo; se não segurar, olha-se para 63.000, ou até 62.500. A estrutura maior está mais fraca: antes do CPI sair, a tendência mais provável é continuar em consolidação com redução de volume.

ETH: fraquejou junto, até perto de 1.870, e ficou pior que o BTC. No nível de 4 horas, depois de disparar para 1.939, a força compradora se esgotou rapidamente: com aumento de volume em alta, houve queda. 【A faixa de resistência fica entre 1.900 e 1.920; o suporte está na faixa de 1.840 a 1.850.】

SOL: relativamente mais resistente à queda, por volta de 75,7, caiu cerca de 1,6%.【77-78 acima é resistência; 75-75,5 abaixo é suporte.】

Noite de amanhã, 8:30: em que ficar de olho:

Dados do CPI de julho dos EUA. Esse é o maior fator desta semana. Antes, os dados do emprego (Nonfarm) vieram mais fracos e o mercado passou a esperar cortes de juros; mas se o CPI vier acima do esperado, essas expectativas podem voltar a esfriar. Só se a inflação vier moderada é que pode haver chance de gerar nova força para uma alta do mercado. Antes do CPI sair, a tendência provavelmente seguirá em um vai-e-vem com menos volume.

Resumindo:

Depois de falhar ao tentar 65.300, o BTC caiu e rompeu 64K; as cinco entradas seguidas em ETF terminaram, levando 144 milhões embora. EUA e Irã voltaram a travar, e o petróleo reagiu para cima — a pressão no curto prazo ainda não foi totalmente liberada. O CPI sai amanhã às 8:30; antes do dado cair, não aposte direção. Se 64.000 não segurar, olhe para 63.500 e até 63.000.

Respeite o mercado, diga a verdade. Vamos conversar no campo de comentários. Vemo-nos amanhã às 9:25.