Uma coisa estranha acontece quando você olha para os dados @BinanceCIS #bStocksCIS sobre a transferência de traders após o listing.

Estava em jogo gente que negociava perps pre-IPO da SPCX ainda antes do listing da SpaceX. Quando a ação apareceu, 8,6% deles migraram para o bStock SPCXB. Apenas 0,6% foi para a ação direta.

A diferença é quase 14 vezes.

Me chamou a atenção não o número em si, mas o fato de que a escolha existiu. As pessoas tinham um caminho direto para a ação, e quase não o utilizaram.

Para mim, isso se explica mais por hábito de formato do que por uma vantagem de rentabilidade. O perp já é on-chain, a carteira é a mesma — o bStock apenas continua esse movimento. A ação direta parece como um mundo separado, como uma infraestrutura separada e como horários de negociação completamente diferentes.

Ou seja, o bStock não venceu a ação em alguma espécie de competição.

Simplesmente, para quem já estava on-chain, ele acabou sendo o próximo passo mais lógico. Não foi preciso aprender uma nova infraestrutura apenas para migrar. A embalagem familiar parece pesar mais nessa escolha do que aparenta à primeira vista, quando você olha apenas para os números frios.

Hoje em dia, a SPCXB está sendo negociada ativamente. O volume nas últimas 24 horas ultrapassou 46,72 milhões de USDT.

Vejo nisso mais um efeito do formato conhecido, mas não posso afirmar como uma causa comprovada.