$SNDK
Hoje saiu a notícia de que a Nvidia liderou a busca por financiamento sindicalizado de 500 bilhões de dólares para construir data centers
Muita gente está dizendo que é esquema Ponzi, ou financiamento em ciclo; eu acho que esse não é o ponto mais importante
Vou falar da minha própria análise:
Considerando as taxas atuais de juros das Treasuries dos EUA para o longo prazo em 5,25%, somadas a uma parte de compensação de risco de 3%, mais a margem de lucro, esse financiamento tem um retorno de pelo menos um nível de 9% ao ano
Se existem títulos com alta taxa de juros, escala suficiente, garantias e fluxo de caixa para comprar, então por que seria necessário comprar ações de equipamentos de IA?
Também sob a condição de um mercado de alta para IA em andamento
Um título de 9% ao ano com garantias é bem mais atrativo do que uma ação com P/L prospectivo de 6 (Sandisk, Micron)
Continuo pessimista com armazenamento
Hoje saiu a notícia de que a Nvidia liderou a busca por financiamento sindicalizado de 500 bilhões de dólares para construir data centers
Muita gente está dizendo que é esquema Ponzi, ou financiamento em ciclo; eu acho que esse não é o ponto mais importante
Vou falar da minha própria análise:
Considerando as taxas atuais de juros das Treasuries dos EUA para o longo prazo em 5,25%, somadas a uma parte de compensação de risco de 3%, mais a margem de lucro, esse financiamento tem um retorno de pelo menos um nível de 9% ao ano
Se existem títulos com alta taxa de juros, escala suficiente, garantias e fluxo de caixa para comprar, então por que seria necessário comprar ações de equipamentos de IA?
Também sob a condição de um mercado de alta para IA em andamento
Um título de 9% ao ano com garantias é bem mais atrativo do que uma ação com P/L prospectivo de 6 (Sandisk, Micron)
Continuo pessimista com armazenamento