O banco central do Irã adquiriu pelo menos $507 milhões em USDT da Tether em abril e maio de 2025, de acordo com a Elliptic. As compras vieram do Irã, dos EAU e de blockchains públicas, usando #payments em dirhams emiradenses. A atividade envolveu o Banco Central do Irã e teve como objetivo estabilizar o Rial enquanto contornava canais bancários restritos.
Como o Irã Acumulou o USDT?
De acordo com a Elliptic, os pesquisadores rastrearam carteiras ligadas ao Banco Central do Irã por meio de padrões de transação e documentação. Os pagamentos foram feitos em AED, depois liquidadas em #TRON , construindo uma reserva considerável de stablecoin.
Com base nessas descobertas, a Elliptic mapeou uma estrutura de carteira mais ampla ligada ao Banco Central do Irã. As carteiras identificadas acumularam pelo menos $507 milhões em USDT. No entanto, a Elliptic enfatizou que esse valor mostra apenas carteiras atribuídas com alta confiança.
Esse estoque crescente se formou durante a fraqueza do Rial. Relatórios citavam a redução do valor do Rial em metade dentro de oito meses. Como resultado, o banco central parecia buscar acesso mais rápido a ativos vinculados ao dólar fora dos canais tradicionais.
Curiosamente, esse desenvolvimento ocorre apenas semanas após #CoinGape relatar que o Irã estava aceitando pagamentos em criptomoeda para vendas de armas. A agência oficial de exportação de defesa do país havia oferecido sistemas avançados de armas em troca de ativos digitais.
Mover da Exchange Local para Rotas Cross-Chain
Inicialmente, a maior parte do USDT fluiu para a Nobitex, a maior exchange de criptomoedas do Irã, conforme a Elliptic. A Nobitex permitia que os usuários mantivessem USDT, negociassem criptoativos ou vendessem tokens por riais. Essa rota sugeriu injeção direta de liquidez em dólar no mercado doméstico do Irã.
No entanto, o padrão mudou em junho de 2025. As transferências de USDT mudaram da rede de camada superior -1 TRON para #Ethereum através de uma ponte cross-chain. Os fundos passaram por exchanges descentralizadas, outras blockchains e plataformas centralizadas, estendendo-se até o final de 2025.
Fonte: Elliptic
Essa mudança ocorreu após uma grande violação de segurança da Nobitex. Em 18 de junho de 2025, hackers roubaram $90 milhões em criptoativos. O grupo pró-Israel Gonjeshke Darande reivindicou a responsabilidade e destruiu os ativos enviando-os para carteiras inacessíveis.
Sanções, Transparência e Congelamento de Carteiras
A Elliptic relatou que o uso de USDT pelo Irã visava abordar duas limitações: colapso da moeda e barreiras de liquidação comercial. O roteamento de USDT para a Nobitex estava alinhado com esforços para apoiar o Rial por meio de operações de mercado. Enquanto isso, a atividade cross-chain posterior sugeriu tentativas de gerenciar fundos além da exposição local.
Apesar desses esforços, a transparência da blockchain manteve as transações visíveis. Ledger públicos na TRON e Ethereum permitiram que investigadores rastreassem fluxos. Como resultado, ações de enforcement seguiram em pontos de controle chave.
A Tether colocou em lista negra várias carteiras ligadas ao Banco Central do Irã em 15 de junho de 2025. Essa ação congelou cerca de 37 milhões $USDT . Separadamente, em 11 de janeiro de 2026, o TRM Labs relatou que o IRGC do Irã movimentou quase $1 bilhão em cripto entre 2023 e 2025.
Enquanto isso, o banco central do Irã construiu uma grande reserva de USDT através de carteiras identificáveis, transferências cross-chain e roteamento de exchanges. A Elliptic rastreou a acumulação, movimento e posterior interrupção desses fundos através de dados da blockchain. Ações de enforcement, incluindo a inclusão de carteiras em listas negras e congelamentos, expuseram e restringiram partes dessa estrutura.