Serenity disse no X que continua otimista com ações de memória, incluindo Micron e Samsung, e que o foco da semana em fotônica voltou a AXT e Lumentum. Segundo a Odaily, ele disse que o setor de fotônica já mostrou sinais de aperto na oferta, com a capacidade de lasers da Coherent e da Lumentum esgotada para os próximos dois anos, enquanto o relatório de resultados anterior da AAOI também mostrou demanda forte e contínua por módulos ópticos.

Ele também disse que muitos investidores de varejo estão vendendo em pânico no setor de memória. Serenity afirmou que houve algumas mudanças no mercado, incluindo a Nvidia Rubin Ultra otimizando a memória, e que os preços da memória não estão mais subindo tão acentuadamente quanto o esperado anteriormente, mas disse que as atuais avaliações das empresas de armazenamento ainda permanecem altas em relação ao lucro operacional, especialmente à medida que a demanda por armazenamento está crescendo de forma estrutural. Ele acrescentou que o desequilíbrio oferta-demanda do próximo ano pode se tornar ainda mais severo.

Serenity disse que os mercados frequentemente entram em pânico quando uma indústria cai e depois passam a seguir uma nova narrativa. Ele citou os mercados de hélio e de GNL durante a guerra do Irã e reiterou a escassez de oferta na memória durante as teleconferências de resultados da SpaceX. Ele disse que os gargalos da indústria e os fundamentos muitas vezes não mudaram significativamente, enquanto o sentimento do mercado mudou de forma acentuada.