A Glassnode disse que as opções de Bitcoin estão mostrando sinais mais positivos, com as expectativas de volatilidade aumentando, o medo de curto prazo diminuindo e as posições de call ainda dominando. De acordo com a Odaily, a volatilidade implícita agora está cerca de 10% acima da volatilidade realizada, encerrando várias semanas em que a volatilidade realizada ficou acima da volatilidade implícita.

A empresa disse que a demanda por hedge com vencimento mais curto caiu acentuadamente, com a assimetria (skew) de 1 semana e 25-delta caindo para cerca de 7%. A assimetria com vencimentos mais longos permanece em torno de 10% a 12%, indicando que os investidores ainda estão se protegendo do risco negativo de médio a longo prazo.

O open interest continua inclinado a favor de opções de compra (calls), com o valor das calls em aberto em cerca de US$ 15 bilhões, em comparação com cerca de US$ 10 bilhões para puts. Após os ajustes de expiração recentes, as posições em calls ainda mantêm a vantagem.

A negociação concentrou-se principalmente na faixa de US$ 61.000 a US$ 67.000, com compras ativas de opções de compra (calls) de US$ 65.000 ao lado da venda de puts. A análise descreveu o mercado como cautelosamente otimista, com o medo de curto prazo diminuindo, enquanto a demanda por hedge de longo prazo permanece.