A HFT agora está perto de 0.017u, mas não se deixe enganar por esse número — à vista e o índice já foram derrubados para cerca de 0.010; os futuros e o mercado à vista abriram uma grande “fenda”. Esse tipo de divergência por si só é um sinal perigoso.
Nesta rodada, foi um movimento que saiu diretamente do ATL de 0.0067 em 3 de agosto e subiu para 0.044 logo esta manhã — em uma semana, sexta e sábado chegou a multiplicar por cinco a seis vezes: basicamente uma alta vertical movida por emoção e alavancagem. Mas nas últimas duas horas, foi de 0.033 direto até 0.010+, quanto mais rápido sobe, mais rápido despenca.
O problema está na alavancagem. A posição em contratos aumentou mais de uma vez em um dia; os compradores estão todos comprimidos no topo, e a taxa de financiamento disparou para 0.5% por ciclo — ou seja, os compradores estão pagando um custo enorme de manter posição. Agora, as posições começaram a encolher; com a queda de valor de quase 40%, isso é sinal de que a alavancagem está saindo do mercado.
Do lado do book, as ordens de compra também estão assustadoramente finas: a diferença entre ofertas de compra e venda mal chega a 0.1. A profundidade do spot quase não consegue absorver a pressão de venda. Além disso, continuam circulando rumores na comunidade e nas notícias sobre a Binance ter removido/listado e sobre tags de monitoramento. Se a liquidez piorar, a volatilidade só tende a aumentar.
Em outras palavras: esta alta foi “puxada” à força com dinheiro, não foi dada pelos fundamentos. Agora que a tendência acabou de enfraquecer, a relação risco/retorno de tentar pegar uma faca voando é péssima. Eu vou evitar nesta posição; vou esperar a alavancagem limpar e o preço encontrar suporte de novo. Não aposte em repique no meio do caminho.
#hft $HFT
Nesta rodada, foi um movimento que saiu diretamente do ATL de 0.0067 em 3 de agosto e subiu para 0.044 logo esta manhã — em uma semana, sexta e sábado chegou a multiplicar por cinco a seis vezes: basicamente uma alta vertical movida por emoção e alavancagem. Mas nas últimas duas horas, foi de 0.033 direto até 0.010+, quanto mais rápido sobe, mais rápido despenca.
O problema está na alavancagem. A posição em contratos aumentou mais de uma vez em um dia; os compradores estão todos comprimidos no topo, e a taxa de financiamento disparou para 0.5% por ciclo — ou seja, os compradores estão pagando um custo enorme de manter posição. Agora, as posições começaram a encolher; com a queda de valor de quase 40%, isso é sinal de que a alavancagem está saindo do mercado.
Do lado do book, as ordens de compra também estão assustadoramente finas: a diferença entre ofertas de compra e venda mal chega a 0.1. A profundidade do spot quase não consegue absorver a pressão de venda. Além disso, continuam circulando rumores na comunidade e nas notícias sobre a Binance ter removido/listado e sobre tags de monitoramento. Se a liquidez piorar, a volatilidade só tende a aumentar.
Em outras palavras: esta alta foi “puxada” à força com dinheiro, não foi dada pelos fundamentos. Agora que a tendência acabou de enfraquecer, a relação risco/retorno de tentar pegar uma faca voando é péssima. Eu vou evitar nesta posição; vou esperar a alavancagem limpar e o preço encontrar suporte de novo. Não aposte em repique no meio do caminho.
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