Um novo aumento das tensões no Oriente Médio fez as ações e os títulos dos EUA caírem na quinta-feira e impulsionou o petróleo de forma acentuada, alimentando temores de inflação apenas um dia antes do relatório de empregos, muito aguardado, desta sexta-feira.
A incerteza renovada sobre um acordo para reabrir o Estreito de Ormuz levou o Brent a se aproximar de US$ 83 por barril no fim do pregão, e a alta nos custos de energia reacendeu a preocupação de que o Federal Reserve ainda possa precisar elevar as taxas em vez de cortá-las.
Os índices de ações dos EUA começaram a sessão de quinta-feira de forma mista. O S&P 500 ficou praticamente estável, mas o Nasdaq-100, mais focado em tecnologia, caiu 0,7% como uma reação morna aos resultados das empresas de chips de memória Sandisk e Western Digital, que pressionaram o setor. Esse quadro se inverteu à medida que a sessão avançou. As ações de tecnologia recuperaram perdas iniciais e algumas passaram para território positivo, mesmo com a renovada preocupação com o Oriente Médio empurrando os preços do petróleo para cima, elevando os rendimentos dos Treasuries e as expectativas de inflação e arrastando o mercado mais amplo.
Relatos da imprensa local sugeriram que o Parlamento do Irã estava analisando um plano para proibir totalmente navios dos EUA e de Israel de navegar pelo Estreito de Hormuz e cobrar de outros países “hostis” uma taxa de até 7% do valor da carga antes de conceder passagem, com multas de até 20% para violações. Washington rejeitou rapidamente os termos, insistindo em trânsito livre pelo trecho de água dentro do acordo firmado com Teerã em junho.
A mídia estatal iraniana também informou explosões perto de um petroleiro próximo à Ilha de Qeshm, que Teerã descreveu como ataques a “alvos hostis” na foz do estreito. O WTI subiu quase 3% e o Brent avançou quase 4% no pregão, mesmo com Irã e Omã continuando negociações sobre uma rota temporária de navegação pelo trecho de água.
No fechamento, o Dow Jones Industrial Average liderou a queda do mercado, caindo cerca de 0,9% e interrompendo sua sequência recorde. O índice de blue chips foi pressionado por uma queda de aproximadamente 4% nas ações da Salesforce, depois que a empresa divulgou uma reviravolta na liderança. O S&P 500 recuou 0,2%, o Nasdaq Composite cedeu 0,1% e o Russell 2000 também terminou em queda.
O trade de IA ganhou novo impulso em outros lugares, ajudando a limitar as perdas no Nasdaq, mais concentrado em tecnologia, com ações de semicondutores recebendo demanda à medida que houve uma retomada mais ampla do apetite dos investidores pelo setor. A Advanced Micro Devices destoou do humor mais instável entre as ações de chips e fechou em alta de 1,50%, enquanto a Arm Holdings (4,4%) e a Broadcom (0,6%) também firmaram, sustentadas pela demanda contínua por infraestrutura de computação de IA, mesmo com algumas das ações do setor mais valorizadas permanecendo voláteis.
Ações de energia estiveram entre as maiores vencedoras do pregão. A ExxonMobil e a Chevron avançaram 2% e 1,5%, respectivamente, à medida que os preços do petróleo subiam: o WTI encerrou acima de US$ 77 por barril e o Brent acima de US$ 82. Mais cedo na semana, o presidente Donald Trump disse, sobre as duas gigantes, “Eles estão ganhando dinheiro demais”, pedindo que elas devolvam parte dos ganhos inesperados de preços de tempos de guerra aos consumidores.
As ações da Salesforce despencaram mais de 6% depois de um arquivamento do SEC confirmando que Srini Tallapragada, presidente e chefe de Engenharia e Customer Success da empresa, deixará o cargo após 14 anos na companhia e passará a atuar em uma função de consultoria. A saída fez parte de uma reformulação mais ampla: Rohan Kumar foi promovido a Chief Platform and Engineering Officer, Miguel Milano a uma função de operações e Alexa Vignone assumiu o título de chefe de receita. Os investidores ficaram mais abalados não por qualquer mudança isolada, mas pelo tamanho e pela simultaneidade da reestruturação envolvendo um líder central na estratégia de engenharia de IA da empresa.
As ações da SpaceX saltaram mais de 6%, recuperando parte da queda de quase 14% de quarta-feira, que ocorreu após o primeiro relatório de resultados da empresa como companhia recém-listada, no qual foi revelado um pesado gasto de capital de US$ 18,4 bilhões com infraestrutura de IA. Também foi nesta quinta-feira que expirou o primeiro período de lock-up da SpaceX, liberando cerca de 911,5 milhões de ações de insiders, avaliadas em perto de US$ 100 bilhões, para negociação. O mercado absorveu a oferta adicional sem uma liquidação desordenada, resultado que pareceu tranquilizar investidores. Compradores de varejo continuaram adicionando ações ao papel, em termos líquidos, em todos os dias de negociação desde o seu IPO em junho, mesmo com as ações ainda sendo negociadas bem abaixo do preço de IPO e do pico intraday.
Em farmacêuticos, a Eli Lilly ampliou sua liderança sobre a Novo Nordisk após os resultados do segundo trimestre das duas empresas. A receita da Lilly disparou 48%, para US$ 22,97 bilhões, impulsionada pela demanda persistente por Mounjaro e Zepbound, levando a mais uma atualização de sua orientação para o ano inteiro. O relatório da Novo Nordisk contou uma história mais dura: o lucro por ação caiu 23,2%, para US$ 0,72, e a receita recuou 1,3%; a ação permaneceu sob pressão mesmo depois de a farmacêutica dinamarquesa também ter elevado sua própria previsão.
As ações da Sandisk caíram mais de 6%, mesmo depois de a empresa ter divulgado resultados extraordinários no quarto trimestre fiscal, com receita 372% maior na comparação anual, atingindo US$ 8,97 bilhões. O tamanho da superação não foi suficiente para atender às expectativas, que tinham subido tão rapidamente quanto os números.
As ações da Zillow caíram mais de 8% depois que a Evercore ISI rebaixou a plataforma imobiliária de “desempenho acima da média” para “em linha” e cortou seu preço-alvo para US$ 40, de US$ 80. A empresa apontou uma mudança na estratégia de monetização e uma perspectiva mais fraca para o segundo semestre do ano, mesmo que os números do segundo trimestre da Zillow tivessem superado as estimativas.
A Peloton despencou quase 13% após o grupo de fitness prever uma queda nas vendas fiscais de 2027, ao compensar aumentos de preços em hardware e assinaturas anunciados no outono passado, mesmo tendo registrado seu primeiro lucro anual completo e superado as estimativas de receita do quarto trimestre.
A AppLovin caiu perto de 20% após um erro na receita do segundo trimestre e uma orientação mais fraca do que o esperado, enquanto a Western Digital recuou cerca de 13% apesar de ter superado as estimativas do quarto trimestre fiscal, já que sua perspectiva de margem para o trimestre atual ficou abaixo da meta definida pela concorrente Seagate.
A controladora do United Wholesale Mortgage, a UWM Holdings, despencou cerca de 40% no fim da tarde após o maior credor hipotecário dos EUA registrar um prejuízo trimestral de US$ 451,9 milhões, suspender seu dividendo e levantar US$ 2,05 bilhões em capital novo com a Oaktree Capital e a família Ishbia.
Análise do setor:
Ao longo do S&P 500, apenas dois dos onze setores fecharam em alta. Energia liderou os ganhos, com alta de mais de 1%, e tecnologia da informação foi o único outro setor em território positivo, adicionando 0,3%. Imobiliário, materiais e industriais ficaram para trás, cada um com queda em torno de 1%.
Atenção agora se volta para o relatório de emprego de sexta-feira, previsto para as 8h30 (horário de Brasília) pelo horário do leste dos EUA. Economistas esperam uma recuperação moderada no crescimento da folha de pagamentos após o dado fraco de junho, com a taxa de desemprego mantida perto de 4,2% — leitura que alimentará diretamente a forma como os mercados precificam o próximo movimento do Fed, que avalia a inflação impulsionada pela energia versus um mercado de trabalho ainda em arrefecimento.