As pessoas vão aos poucos perceber que tanto a indústria de armazenamento quanto a de placas de vídeo, em essência, são setores de extrema periodicidade.
Quando a oferta fica apertada, os preços sobem rapidamente e as empresas enlouquecem expandindo a produção; já quando novas capacidades entram em massa em operação e a demanda desacelera, o setor cai de repente em um cenário de excesso de oferta, os preços despencam e a lucratividade da indústria é comprimida.
Não existe alta eterna no armazenamento, nem alta eterna em placas de vídeo. O que de fato determina seus preços, sempre, é o ciclo entre oferta e demanda.
E o investimento no mercado financeiro não é baseado no desempenho do momento, e sim nas expectativas futuras e na capacidade de capturar valor do terminal tecnológico.
Um pequeno desvio pode ser completamente entendido; até aquela queda em cascata também pode ser entendida.
Quando as grandes empresas fazem investimentos fora do padrão, mas a captura de valor no terminal é limitada, naturalmente elas reduzem os gastos de capital, e o mercado financeiro também naturalmente apresenta uma queda em cascata.
Em outras palavras, a competição de IA é essencialmente isso: usar dinheiro do futuro para investir na tecnologia de hoje, apostando na captura de valor de amanhã.
Embora seja meio enrolado, as pessoas inteligentes devem entender de primeira.
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Quando a oferta fica apertada, os preços sobem rapidamente e as empresas enlouquecem expandindo a produção; já quando novas capacidades entram em massa em operação e a demanda desacelera, o setor cai de repente em um cenário de excesso de oferta, os preços despencam e a lucratividade da indústria é comprimida.
Não existe alta eterna no armazenamento, nem alta eterna em placas de vídeo. O que de fato determina seus preços, sempre, é o ciclo entre oferta e demanda.
E o investimento no mercado financeiro não é baseado no desempenho do momento, e sim nas expectativas futuras e na capacidade de capturar valor do terminal tecnológico.
Um pequeno desvio pode ser completamente entendido; até aquela queda em cascata também pode ser entendida.
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