Resumo da semana
De 24 de julho a 31 de julho, a tangerina de gelo mais alta ficou por perto de US$65808, a mais baixa chegou a cerca de US$62466, com uma amplitude de oscilação de cerca de 5%.
Observando o gráfico de distribuição de posições, há uma grande quantidade de moedas negociadas por volta de 62000, o que pode oferecer algum suporte ou pressão.
Análise:
Entre 60000-68000, cerca de 1,99 milhão de moedas;
Entre 76000-89000, cerca de 2,74 milhões de moedas;
Entre 90000-100000, cerca de 890 mil moedas;
Acima de 100000, cerca de 1,27 milhão de moedas;
Verificação no médio prazo
Pontuação agregada das megabaleias
Tendência de posição líquida nas exchanges de BTC
Modelo de incremento
Quantidade de provisão de liquidez
(Abaixo, pontuação agregada do Megabaleia)
O grupo de endereços das principais megabaleias retomou novamente a ação de acumulação de posições; sua pontuação aumentou para o nível “Medium”.
A acumulação de moedas em partes reconhece, de certa forma, o valor de configuração da faixa de preço atual; porém, no estágio atual o ritmo de aumento está mais moderado, com foco em uma captação gradual.
É possível que, por ora, não gere imediatamente uma alta forte; em vez disso, o objetivo é consolidar um suporte e uma base na faixa de fundo.
（abaixo, tendência e posição líquida nas exchanges de BTC）
Recentemente, a escala de depósitos de BTC voltando a subir nas exchanges; no curto prazo, grandes quantidades de moedas se reúnem nas contas de negociação. Antes, o processo de construção lenta de fundo e a acumulação de moedas em níveis baixos do capital havia desacelerado.
A entrada desta rodada de depósitos de moedas não replicou o movimento anterior de liquidações em pânico e vendas concentradas; em comparação com antes, houve uma forte atenuação.
No estágio atual, o fluxo de moedas entrando nas exchanges é mais como a realização de lucros do capital em posição com ganhos após um pequeno repique de preço; a rotatividade de posições gera um comportamento de giro. Isso se trata de dinheiro de posições lucrativas deixando o mercado dentro de um pregão de faixa, e não de uma pressão com aumento de volume.
O mercado ainda está num estado bastante travado; a compressão de sentimento na base pode aumentar a complexidade da tendência.
（abaixo, modelo de incremento）
O fluxo de curto prazo, no geral, não apresentou uma ação de expansão evidente. O volume de posições das carteiras no longo prazo permanece em uma faixa baixa, e a disposição geral para manter posições é fraca.
Quando o capital de curto prazo mantém continuamente um estado deprimido de baixa posição, a eficiência de rotação do capital no pregão naturalmente cai; isso corresponde diretamente à situação de aperto da liquidez de negociação dentro do mercado e ao afinamento da profundidade no book.
No geral, o fluxo líquido contínuo de saída de fundos em stablecoins mantém a tendência do pregão; o aumento fora do mercado de capital fiduciário incremental não entra no mercado há muito tempo via canal de stablecoins para repor liquidez viva.
De um lado, os recursos de curto prazo não estão interessados em posicionar; do outro, a saída do estoque de stablecoins. Com a combinação desses dois fatores, o mercado inteiro mergulha em um quadro frio de baixa liquidez, sem força de empurrão por parte do capital no pregão.
Pelo que se vê, é difícil o pregão sair de uma movimentação bem forte em ondas (oportunidades de tendência por segmento).
（abaixo, oferta de liquidez）
A oferta de liquidez e a sua taxa de crescimento de escala já apresentaram um desaceleramento evidente. A força de suporte na base construída por capital em posições no curto prazo está gradualmente perdendo vigor.
O dinheiro de liquidez que comprou antes em baixa é o suporte importante durante a fase de queda do pregão. Agora, essa parte de chips interrompeu a expansão e o crescimento, o que significa que o capital de liquidez não está mais reforçando continuamente para sustentar o mercado.
Eles, no intervalo atual, escolhem parar de aumentar as posições e manter a observação. Com isso, a força de suporte espontânea inerente ao pregão se reduz; para o pregão tentar estabilizar e ganhar força apoiando-se no capital próprio dentro do mercado, a dificuldade aumenta um pouco.
Observação de curto prazo
Coeficiente de risco dos derivativos
Razão de intenção/volume negociado em opções
Volume negociado de derivativos
Quantidade de transferência de ganhos/perdas
Novos endereços e endereços ativos
Posição líquida da exchange de iSngt (冰糖橙)
Posição líquida da exchange da tia (姨太)
Classificação dos derivativos: o coeficiente de risco está em uma faixa neutra; o risco dos derivativos é moderado.
（abaixo, coeficiente de risco dos derivativos）
No momento, os derivativos tendem a favorecer uma liquidação de baixa escala. Considerando apenas os derivativos, não há expectativas particularmente relevantes para esta semana.
（abaixo, razão de intenção de opções na negociação）
A razão PUT/CALL das opções está perto de 0,6; o sentimento do mercado de opções é neutro.
（abaixo, volume negociado de derivativos）
O volume de negociação dos derivativos atualmente está em nível baixo.
Classificação do estado de sentimento: neutro
（abaixo, quantidade de transferência de ganhos/perdas）
Uma pequena parte dos chips escolhe sair cortando prejuízo. O sentimento de pânico sobe de forma temporária e moderada; no geral, o sentimento do mercado permanece neutro.
Classificação do contado (spot) e da estrutura de pressão vendedora: a posição líquida total de BTC dentro das exchanges está em estado de acumulação por entrada; a ETH está em um estado de pequena saída.
（abaixo, posições líquidas nas exchanges de BTC e ETH）
Exploração on-chain de médio prazo:
As baleias acumulam de forma moderada, sustentando o pregão.
O fluxo que ocorre dentro das exchanges hoje parece mais uma troca entre realização de lucros e giro; o ambiente de disputa do mercado está cada vez mais tenso e travado.
A atividade dos recursos de curto prazo é muito baixa; a liquidez do mercado, no geral, segue fraca;
O crescimento da oferta de liquidez desacelerou; no momento, está mais frio e em modo de espera.
Direcionamento do mercado:
Rotatividade de estoque + liquidez fraca
As baleias sustentam o pregão; o crescimento de novos recursos dentro do mercado é fraco, e a cotação oscila num impasse.
Observação on-chain de curto prazo:
Classificação dos derivativos: o coeficiente de risco está em uma faixa neutra; o risco dos derivativos é moderado.
Classificação do estado de sentimento: neutro.
Direcionamento do mercado:
O sentimento do mercado é neutro.
Se não houver influência de mensagens externas ou notícias especiais, a probabilidade de uma movimentação rápida e forte para cima ou para baixo no curto prazo é baixa; a probabilidade maior é de consolidação (sideways).
**Vale notar que alguns players de longo prazo já estão acumulando cotações lentamente nesta faixa**