Todo o mês de julho passou num instante! Ao olhar para trás, vimos uma jornada de operar vendido: houve momentos em que foi possível realizar lucros com satisfação; houve também instantes de euforia geral, em que todos se levantaram; mas também houve lutas difíceis e angustiantes, tentando contornar o caminho. Foi uma trajetória cheia de espinhos. No fim, porém, com a materialização do impacto do Federal Reserve e da influência de Woosh, o time dos ursos voltou a sorrir por último! Neste julho, pessoal, vocês trabalharam muito. E o desfecho não decepcionou: quem seguiu os amigos que operaram vendido com o “Automan” teve lucro! Agosto é o período em que o lado dos ursos começa a ganhar força; espero que todos aproveitem bem!
Os blocos que criptografamos são, desde sempre, a área de investimento mais sensível. No entanto, na segunda metade de julho, em vez de seguir o esperado, a situação foi de notícias negativas causando uma alta, e a tendência virou “boa notícia” enquanto o mercado recuava. Isso mostra que há uma emoção de controle e, entre as instituições, também existe divergência entre posições de alta e de baixa!
Agora, o mercado é influenciado principalmente por cinco partes.
1, cenário de guerra no Oriente Médio
2, Fed hawkish x dovish: expectativas de aumento ou corte de juros
3, entrada e saída de fundos na cadeia de ETFs
4, a refração do mercado acionário dos EUA e da Ásia (Japão e Coreia)
5, estratégias micro, grandes baleias de instituições como a BlackRock
Eu acho que o que mais influencia acima de tudo são as expectativas de corte ou aumento de juros; o resto só consegue afetar temporariamente a alta e a queda, de forma unilateral.
Quanto ao problema do Oriente Médio, há meses é um vai e vem: você faz o que você quer, eu faço o que eu quero; conversa, e depois luta. Acredito que não vai parar tão cedo. Além disso, as declarações hawkish que Wosch fez na coletiva de imprensa estão, atualmente, sendo digeridas aos poucos pelo mercado. Em relação a ETFs, no fim do mês houve uma grande saída de recursos; recentemente apareceu uma saída líquida diária grande de ETFs, o que indica que parte das instituições realizou lucro no curto prazo. As bolsas da América, Japão e Coreia enfrentam um cenário de colapso; as instituições estão com posições tanto compradas quanto vendidas (long e short).
Todos os sinais indicam que, no mercado de finanças, o clima está bem ruim; um leva ao outro, movimento em cadeia. A inevitável desencadeia uma avalanche de caos. Agosto, como sempre, é uma época em geral mais fraca para sazonalidade do Bitcoin. Recentemente, a alta voltou, mas o volume de negociação vem encolhendo continuamente; não há força de alta suficiente. Os 67.000 não conseguiram romper, então não dá para ver novas máximas; além disso, isso também indica de forma temporária que o rali acabou!
No entanto, o que realmente abre o mercado é o dado da próxima semana!
Antes do Nonfarm (NFP), espera-se que o mercado fique mais em modo de oscilação; haverá jogos repetidos entre dados de ADP e PMI, e é muito comum ver inserções vai-e-volta. O ponto de virada ainda é a sexta-feira com o NFP: o NFP depois do fim da Copa do Mundo poderá ou não ser resolvido em termos de emprego; não dá para dizer com certeza. Se o NFP vier fraco e as expectativas de queda de salários ganharem força, o lado comprador (compradores de alta) passa a dominar, e então uma sequência de dois meses de NFP favorável tem chances de romper o intervalo para cima. Mas se o NFP vier forte e os salários continuarem altos, o sentimento dos vendidos (short) vai se intensificar; então haverá uma ruptura em grande escala, levando a uma fraqueza bem forte!
As opiniões de autoridades mais hawkish, como Wosch, são sustentadas; o mercado adia as expectativas de corte de juros.
Pelo meu ponto de vista, eu ainda inclino mais para a segunda opção. No geral, eu continuo mais do lado do cenário de aumento de juros. Tanto na estrutura técnica quanto no pano de fundo, é um setor claramente favorável aos grandes vendidos; por isso, durante todo o mês de agosto, ainda vamos manter a decisão de ficar na expectativa de short, com paciência esperando o vento soprar. A lógica de fazer short e continuar short (short/566) não muda!
Além disso, tanto Ethereum quanto ouro, SanDisk, Micron e o setor da Nasdaq continuam com os vendidos. Há espaço para queda em todos eles! Basta avançar passo a passo, com cuidado.
Então, o que vocês acham que vai acontecer com o mercado em agosto? Existem por aí aviões de caça tão pessimistas quanto eu? $BTC
