I. Setor de tecnologia de IA
1. A OpenAI divulgou várias atualizações importantes
1) O GPT-5.4 e o GPT-5.4 mini serão desativados na interface web do ChatGPT em 31 de agosto, mantendo apenas as APIs disponíveis;
2) O novo modelo Astra será apresentado nesta semana em Washington a reguladores e autoridades de políticas, com foco em capacidades de colaboração de longo prazo entre múltiplos agentes;
3) A empresa planeja adiar o IPO para o próximo ano. Os investidores estão preocupados com a queima de caixa rápida demais e com a falta de aderência entre o crescimento da receita e o gasto. Parte dos fundos foi direcionada para apostar na Anthropic.
2. As três maiores empresas de computação em nuvem tiveram um salto de quase US$ 1,5 trilhão em valor de mercado nesta semana
A Microsoft adiciona US$ 616,5 bilhões, a Amazon US$ 425,6 bilhões e o Google US$ 445 bilhões em valor de mercado. O cenário de investimentos em capacidade de computação para IA continua em alta.
3. Trước đó: Tóm lược trọng tâm ngành AI
Microsoft cân nhắc mở quyền trọng số mô hình AI tự phát triển để phòng vệ trước cạnh tranh của các mô hình AI trong nước, đồng thời giảm sự phụ thuộc vào OpenAI. Cam kết cho thuê trung tâm dữ liệu trong tương lai của Meta trị giá 2.790 tỷ USD; cuộc đua “vũ trang” về năng lực tính toán được đẩy mạnh. Công ty XuTree (宇树科技) sẽ hỏi giá vào ngày 5/8, và ngày 10/8 nộp đăng ký mua trên sàn Khoa học và Công nghệ (Chiết Khấu/SSE STAR Market).
II. Giám sát tiền mã hóa tại Mỹ
1. Dự luật CLARITY bước vào giai đoạn cửa sổ then chốt
Chính quyền Trump đang xem xét các đề xuất đạo đức mới do hai đảng đưa ra; kết quả sẽ quyết định liệu Thượng viện tuần tới có thể khởi động bỏ phiếu hay không. Nếu không đạt được phương án thỏa hiệp, mức độ không chắc chắn trong quản lý stablecoin sẽ tăng. Xác suất dự luật cảnh báo của JPMorgan được triển khai trong năm nay giảm; vốn tổ chức có thể chuyển sang tài chính truyền thống, rời xa mã hóa token hóa của các chuỗi công khai (public chain).
2. Rủi ro từ vụ kiện Kalshi gia tăng
Tòa án bang New York kiện tụng hoặc có thể dẫn tới việc nền tảng đóng cửa toàn bộ hoạt động tại Mỹ; nền tảng một lần nữa nộp đơn xin lệnh cấm tạm thời lên tòa án để phòng ngừa rủi ro.
3. Chính sách đánh thuế tiền mã hóa của Hàn Quốc được triển khai
Từ năm 2027, thu thuế 22% đối với lợi nhuận từ tiền mã hóa vượt 1.740 USD; lỗ không được khấu trừ, ngành lo ngại dòng vốn chảy ra ngoài.
III. Thị trường tiền mã hóa: các điểm nóng trên chuỗi và trong ngành
1. Biến động bất thường dòng vốn ETH quy mô lớn
1) Được cho là ví BitMine mua vào 10.464 ETH thông qua FalconX; giá trị khoảng 19,48 triệu USD.
2) Fidelity chuyển 260.000 ETH sang 3 ví dự trữ dài hạn, tổng quy mô gần 500 triệu USD.
2. Sự cố an ninh nghiêm trọng đối với ví phần cứng
Lỗ hổng firmware của Coldcard khiến gần 1.200 địa chỉ BTC bị đánh cắp, tổng cộng 1.082 BTC (70,2 triệu USD); nhà sản xuất đã phát hành bản cập nhật khẩn cấp và chịu trách nhiệm hoàn toàn.
3. Nhà giao dịch nổi tiếng thua lỗ giao dịch ngắn hạn
Arthur Hayes bán ra 2.364 ETH trong vòng hai giờ, giá bình quân 1.821 USD, tổng lỗ tạm tính 241.000 USD.
4. Sự kiện liên quan đến nền tảng
1) trade.xyz hoàn tất việc bồi thường bất thường trong định giá hợp đồng của Hynix (HailiSi); khoản bồi thường lớn cần nộp hồ sơ trước ngày 15/8;
2) Địa chỉ nào đó của Aster dùng đòn bẩy gấp 2 để mua dài hạn KOMA; lợi nhuận tạm tính trong vị thế là 131%;
3) Trước đó: Dự báo doanh thu kinh doanh của Coinbase quý 2 tăng gấp đôi, giá cổ phiếu giảm mạnh 7% sau phiên; Strategy lỗ ròng trên sổ sách 8,2 tỷ BTC, khoản lỗ tạm tính chưa thực hiện; dự trữ tiền mặt dồi dào.
IV. Vĩ mô: Fed & thị trường ngoại hối
1. Các quan chức Fed đồng loạt nghiêng về thái độ “diều hâu”
1) Barken: Vấn đề cốt lõi của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) là liệu có siết chặt chính sách tiền tệ hơn nữa hay không; thị trường lao động chưa cho thấy sức mạnh rõ rệt.
2) Mussa lem tuyên bố công khai nghiêng về việc tăng lãi suất;
3) Dữ liệu của CFTC: phe mua đầu cơ USD lập mức cao kỷ lục lịch sử; phe bán tháo bán euro, yên, bảng Anh và các đồng tiền tệ chủ chốt ngoài USD khác.
2. Lần đầu trong gần 30 năm, Mỹ và Nhật phối hợp can thiệp vào đồng yên
Nhật Bản liên tiếp hai ngày đưa tiền vào thị trường để hỗ trợ ổn định; đồng thời Bộ Tài chính Mỹ cũng dùng 5–10 tỷ USD mua yên, khiến tỷ giá USD/JPY giảm mạnh trong ngắn hạn, bật khỏi mức thấp kỷ lục 40 năm.
3. Trọng điểm vĩ mô trước đó
Lạm phát PCE cốt lõi tháng 6 là 3,3% đúng như kỳ vọng; xác suất tăng lãi suất 25BP vào tháng 9 là 63,4%; cuộc gọi cấp cao Mỹ - Trung về kinh tế - thương mại giúp làm dịu quan hệ song phương.
III. địa chính trị Trung Đông (rủi ro cao)
1. Kế hoạch không kích Iran vào các cơ sở năng lượng của Iran của Mỹ và Israel
Nghe nói đợt tấn công này có thể kéo dài suốt cả cuối tuần; nhà máy điện và nhà máy lọc dầu là mục tiêu trọng tâm, Trump vẫn chưa phê duyệt cuối cùng.
2. Hai bên đưa ra tuyên bố lập trường cứng rắn
1) Trump: Vẫn có khả năng đạt được thỏa thuận với Iran, nhưng mức độ tin tưởng vào phía đó giảm mạnh; sẽ triển khai các đòn tấn công nghiêm khắc.
2) Quan chức chính thức Iran: Đã xây dựng một phương án đối phó toàn diện, sẽ nhắm mục tiêu tấn công có chủ đích vào Israel và cơ sở hạ tầng năng lượng do phía Mỹ ở Trung Đông.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết này chỉ để tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Nhà đầu tư cần xem xét hợp lý việc đầu tư vào tiền mã hóa dựa trên khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân, tuyệt đối không mù quáng chạy theo xu hướng.