Segundo uma notícia recém-saída da Coreia, os pedidos de HBM da SK hynix já voltaram a ser colocados para o próximo ano; dizem ainda que, no 3º trimestre, as remessas de HBM devem subir novamente em relação ao trimestre anterior. Esta alta das ações, de fato, foi puxada pela demanda de capacidade de computação em IA — a lógica faz sentido: enquanto a Nvidia continuar disputando capacidade de produção, haverá quem assuma a demanda por memórias de alta largura de banda no nível upstream. Mas deixo um alerta: agora o mercado de HBM está dividido em três empresas — SK hynix, Samsung e Micron. A Micron $MUB também teve uma orientação muito forte no trimestre passado; ou seja, essa “torta” está sendo novamente repartida. A SK hynix está atualmente na liderança de participação, mas se a taxa de rendimento da Samsung conseguir alcançar, o prêmio tende a afrouxar — um risco que não está precificado de forma suficientemente completa na avaliação atual. Se vale a pena comprar numa correção, depende de você acreditar ou não que o investimento de capital em IA vai sustentar até daqui a dois anos — a demanda é real, mas o ritmo não segue uma linha reta. $SKHYB vale a pena observar a virada do estoque no upstream; não fique só olhando o preço das ações.
#AI芯片 # A escassez de chips da Apple prejudica as previsões de vendas