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Nos últimos cinco anos, a IA foi um centro de custos para as empresas; neste ano, o ponto de inflexão chegou e a IA começa a atuar de fato como centro de lucros.
16 de agosto, o índice S&P 500 registrou um crescimento de 31% nos lucros no segundo trimestre em termos anuais, a maior aceleração desde o período de recuperação após a recessão, ao excluir a fase de recessão que remonta a 1992, superando em muito a expectativa anterior de 23%. O principal impulso vem do aumento substancial das margens de lucro proporcionado pela IA: a margem líquida, que por muito tempo parecia difícil de ultrapassar os 14%, saltou para perto de 16%. O estrategista-chefe de mercado do Nationwide Funds Group, Mark Hackett, afirmou que, nos últimos cinco anos, a IA foi, para as empresas, um centro de custos; este ano, o ponto de inflexão chegou e a IA começou a atuar de fato como centro de lucros. O ritmo de crescimento dos lucros superou acentuadamente a alta do índice, impulsionando o P/E do S&P 500 a cair de cerca de 26 vezes no início do ano para abaixo de 22 vezes, concluindo uma rodada de “redefinição de valuation”. O chefe de estratégia da Citadel Securities, Scott Rubner, disse: “Agora, os lucros é que estão fazendo o trabalho pesado, e não uma expansão de valuation.” A gestora global de estratégias de investimento do banco privado do JPMorgan Chase, Grace Peters, também afirmou que, em um período que não é de recuperação, a magnitude de revisões positivas dos lucros em dois dígitos praticamente é sem precedentes.
🔥 Grande notícia! Trump vai sediar um cúpula cripto na Casa Branca na próxima semana!
Em 19 de agosto, o presidente Trump vai receber na Casa Branca os CEOs da Coinbase, Ripple, Gemini, Kraken, Robinhood, Polymarket, Kalshi e outras grandes empresas de criptografia e mercados de previsão. O presidente da SEC, Paul Atkins, e o presidente da CFTC, Michael Selig, também estarão presentes. Executivos de instituições financeiras tradicionais, como NYSE e Nasdaq, foram convidados.
A reunião é vista como um aquecimento para a primeira sessão formal do recém-criado Conselho Consultivo de Inovação da CFTC. E o grande destaque será em setembro — a Lei CLARITY chegará a uma votação decisiva no Senado.
Falando em Lei CLARITY, ela busca estabelecer um marco regulatório federal para ativos digitais, deixando claro o limite de jurisdição entre a SEC e a CFTC. Porém, as probabilidades de aprovação não são nada boas — no Polymarket, a chance está em apenas 19%, e a Galaxy Digital estima algo em torno de 10%. As duas partes divergem bastante sobre questões como ética de negócios cripto entre autoridades e recompensas com stablecoins.
Mas o diretor de pesquisa de ativos digitais da VanEck, Matthew Sigel, fez uma aposta ousada: se a Lei CLARITY for finalmente aprovada, isso poderá desencadear um “enorme alívio e repique” (an enormous relief rally) nos tokens da camada 1 (L1). Assim que a clareza regulatória se concretizar, os ativos nativos das blockchains públicas podem disparar.
A reunião na Casa Branca na próxima semana será o prenúncio da quebra do gelo na regulação cripto? A votação do Senado em 15 de setembro talvez seja exatamente o ponto de inflexão que definirá o destino do L1.
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