Micron, SanDisk e Hynix explodindo — isso confirma uma ideia que eu já tinha antes: ou seja, a grande narrativa da IA que sustenta o armazenamento não colapsou; pelo menos ainda vai ser preciso esperar até o final de 2027. Esta queda toda, na verdade, ocorreu mais porque antes subiu demais. O mercado está buscando desalavancagem, com capital leve; especialmente os coreanos: muitos estão com alavancagem de 5x, 3x, até 10x ou 20x. Então, se cair 20%, ou mesmo uns 10 e poucos por cento, basicamente eles não aguentam e acabam liquidando posição. Então, nesta rodada de queda, ela liquidou muitos coreanos diretamente; mas a lógica maior não mudou. Quando volta a subir nesta rodada, não há nenhum evento; é apenas um repique de sobrevenda.
O mais seguro é ir realizando parte do lucro em lotes e depois observar. Porque mais adiante há dois cenários: um deles é que, se surgirem algumas novas grandes narrativas de IA e novas demandas, isso talvez mantenha a alta por mais um tempo. Se não houver uma nova tendência, uma nova demanda, então pode aparecer uma queda lenta, arrastada, <t-2/>#韩股KOSPI早盘上涨15.13% #纳斯达克反弹2.8%结束六连跌 #韩股KOSPI创纪录涨15% $MUB $SKHY $SNDK