Eu costumava acreditar que os bStocks da Binance eram simples.
"O gráfico só acompanha a NVIDIA ou a Apple... é isso."
Então eu me fiz uma pergunta:
Se a ação real da NVIDIA está sendo negociada a US$ 100, o que impede seu bStock de negociar a US$ 110... ou cair para US$ 90?
Essa pergunta me levou para uma toca de coelho. 🧵👇
Veja o que eu aprendi...
Imagine isto:
📈 NVIDIA = US$ 100
📈 bStock da NVIDIA = US$ 105
À primeira vista, isso parece dinheiro grátis.
Por quê?
Porque, se participantes elegíveis puderem criar novos bStocks dando lastro com ações reais, eles vão comprar a ação de US$ 100, criar um bStock e vendê-lo por US$ 105.
Mais vendedores entram no mercado.
A oferta aumenta.
O preço do bStock naturalmente volta a se aproximar do preço da ação real.
Agora inverta a situação:
📉 NVIDIA = US$ 100
📉 bStock da NVIDIA = US$ 95
Traders profissionais enxergam outra oportunidade.
Eles compram o bStock mais barato e, quando a estrutura do produto permite, resgatam-no pela ação subjacente.
À medida que os bStocks saem do mercado, a oferta diminui, ajudando o preço a voltar a se aproximar da ação real.
Esse processo é chamado de arbitragem.
A parte surpreendente?
Isso não é apenas uma coisa da Binance.
O mesmo mecanismo de criação e resgate é usado em muitos ETFs e outros produtos financeiros lastreados em ativos para ajudar a manter os preços alinhados com o valor dos ativos subjacentes.
Quanto mais eu aprendo sobre TradFi, mais percebo que o preço não fica preso por mágica...
Ele fica porque os mercados recompensam pessoas que eliminam diferenças de preço.
💡 Esse é um dos mecanismos mais inteligentes que eu aprendi este ano.
Agora estou curioso(a) com a sua opinião:
❓Você acha que arbitragem é uma das maiores inovações nos mercados financeiros, ou acredita que existem mecanismos ainda melhores para manter os mercados eficientes?
Vamos discutir abaixo. 👇
#BinanceBStocks #Arbitrage
"O gráfico só acompanha a NVIDIA ou a Apple... é isso."
Então eu me fiz uma pergunta:
Se a ação real da NVIDIA está sendo negociada a US$ 100, o que impede seu bStock de negociar a US$ 110... ou cair para US$ 90?
Essa pergunta me levou para uma toca de coelho. 🧵👇
Veja o que eu aprendi...
Imagine isto:
📈 NVIDIA = US$ 100
📈 bStock da NVIDIA = US$ 105
À primeira vista, isso parece dinheiro grátis.
Por quê?
Porque, se participantes elegíveis puderem criar novos bStocks dando lastro com ações reais, eles vão comprar a ação de US$ 100, criar um bStock e vendê-lo por US$ 105.
Mais vendedores entram no mercado.
A oferta aumenta.
O preço do bStock naturalmente volta a se aproximar do preço da ação real.
Agora inverta a situação:
📉 NVIDIA = US$ 100
📉 bStock da NVIDIA = US$ 95
Traders profissionais enxergam outra oportunidade.
Eles compram o bStock mais barato e, quando a estrutura do produto permite, resgatam-no pela ação subjacente.
À medida que os bStocks saem do mercado, a oferta diminui, ajudando o preço a voltar a se aproximar da ação real.
Esse processo é chamado de arbitragem.
A parte surpreendente?
Isso não é apenas uma coisa da Binance.
O mesmo mecanismo de criação e resgate é usado em muitos ETFs e outros produtos financeiros lastreados em ativos para ajudar a manter os preços alinhados com o valor dos ativos subjacentes.
Quanto mais eu aprendo sobre TradFi, mais percebo que o preço não fica preso por mágica...
Ele fica porque os mercados recompensam pessoas que eliminam diferenças de preço.
💡 Esse é um dos mecanismos mais inteligentes que eu aprendi este ano.
Agora estou curioso(a) com a sua opinião:
❓Você acha que arbitragem é uma das maiores inovações nos mercados financeiros, ou acredita que existem mecanismos ainda melhores para manter os mercados eficientes?
Vamos discutir abaixo. 👇
#BinanceBStocks #Arbitrage