O Bitcoin ultrapassou os US$ 28.000 várias vezes na semana passada. Embora posteriormente tenha caído para US$ 27.000, sua ascensão se tornou um dos melhores ativos do mundo e subiu lentamente para a meta anual de US$ 30.000. Acredita-se que o Bitcoin será Além do ouro, um dos ativos de refúgio durante a crise bancária, houve recentemente muitos eventos inesperados no mercado global que impactaram a confiança do público no sistema bancário.
Primeiro, o governo suíço forçou o UBS a adquirir o Credit Suisse numa bolsa de valores completa, a fim de resolver a crise dos levantamentos contínuos dos depositantes do Credit Suisse. Houve rumores de que esta crise foi causada por sanções contra russos ricos este ano, em conformidade com as disposições dos EUA. requisitos, representando sanções dos EUA A proibição pode estender-se até aos bancos suíços, o que preocupa as pessoas ricas em países hostis aos Estados Unidos e opta por transferir os seus fundos para outros lugares, fazendo com que o Credit Suisse enfrente uma grave crise de confiança.
Após a crise bancária, encontrámos a reunião de tomada de decisões sobre taxas de juro do Fed. O resultado da reunião foi aumentar as taxas de juro em um ponto. Como mencionado anteriormente, a decisão do Fed foi adiar a decisão de observar mais dados e permitir a tomada de decisões. A taxa de juros de referência do dólar americano atingirá mais de 5% também decepcionou as expectativas do mercado de que o Fed suspendesse os aumentos das taxas de juros. Alguns fundos de hedge optaram por negociar com a tendência e começaram a voltar sua atenção para operar a descoberto nos "bancos europeus com problemas de saúde". .
A crise bancária é apenas uma questão falsa, e os fundos de venda a descoberto não perderão esta boa oportunidade. Recentemente, o preço das transacções de incumprimento de obrigações (CDS) de muitos bancos europeus aumentou acentuadamente. inadimplência da empresa, os investidores detentores de CDS poderão obter indenização do banqueiro que vendeu o CDS, ou seja, quanto maior o preço, maior o risco de inadimplência da empresa.
Hoje em dia, os CDS de muitos bancos europeus estão a ser artificialmente inflacionados. Nos bastidores, um grupo de comerciantes está a especular sobre os preços dos CDS, na esperança de aprofundar o risco do mercado de incumprimentos e falências bancárias. crise de confiança após a disparada dos preços dos CDS Próximo Ao mesmo tempo, foi o Deutsche Bank, e os traders lucraram com a venda a descoberto de ações bancárias.
No entanto, à medida que a sensação de crise bancária se aprofunda gradualmente, o Bitcoin continuará a beneficiar. Afinal, o Bitcoin é agora considerado como ouro digital, tal como o ouro, pode evitar riscos de mercado quando a confiança dos bancos entra em colapso. suporte para ativos criptográficos Uma das razões é muito forte, mas o mercado criptográfico está enfrentando uma crise de conformidade legal. O governo dos EUA não apenas proibiu dois bancos criptográficos em apenas um mês, mas a SEC também tomou mais ações legais contra as trocas criptográficas e. plataformas. Os riscos de supervisão também estão aumentando. Gao, vamos falar sobre a situação atual.
R. Em 20 de março, para salvar a confiança do mercado, o UBS concordou em adquirir o Credit Suisse com um desconto de 54% por US$ 3,2 bilhões.
As recentes dificuldades financeiras do Credit Suisse tornaram-se uma bomba-relógio no mercado financeiro. No seu relatório anual há duas semanas, foi mencionado que havia uma “grande deficiência de controlo interno” internamente, o que significa que há problemas de gestão e controlo operacional. , e uma bomba financeira desconhecida pode estar escondida. Normalmente, esta mensagem significa que esta empresa está realmente em perigo. Está em perigo iminente de falência. Acelerou a velocidade com que os clientes retiram seus depósitos do Credit Suisse. correr.
Como o Credit Suisse tem uma enorme base de clientes e relacionamentos bancários, presumindo que seu fracasso terá um enorme impacto negativo na economia global, assim como a FTX tem relacionamentos próximos com muitas plataformas da indústria de criptografia, o governo suíço fornece atualmente US$ 50 bilhões em liquidez para In. Além disso, no final, a crise do Credit Suisse teve de ser salva pela aquisição de investidores financeiros, pelo que negociaram uma aquisição de emergência do Credit Suisse por outro gigante financeiro suíço, o UBS.
O UBS oferece actualmente um preço de 3,2 mil milhões de dólares ao Credit Suisse. O modelo é uma transacção de troca de acções, que não utilizará a posição de caixa do UBS. No entanto, isto é muito inferior à actual capitalização de mercado do Credit Suisse de 7 mil milhões de dólares. para permitir que o UBS conduza mais de 10.000 transações O plano de demissão de posições e acesso especial a índices e regulamentos de adequação de capital foram anunciados oficialmente no site oficial do UBS. Espera-se que a aquisição do UBS resolva a atual crise de confiança bancária.
B. Em 21 de março, a crise da dívida AT1 trouxe confiança dos investidores para o Bitcoin e desafiou novamente US$ 28.000.
O Credit Sussie (Credit Sussie) foi adquirido ontem pelo UBS em plena bolsa de valores por US$ 3,2 bilhões. Ao mesmo tempo, o governo suíço optou por eliminar os títulos AT1 do Credit Sussie. Todos os investidores detentores de títulos AT1 foram completamente cortados. suas posições voltaram a zero. Isso causou um alvoroço no círculo financeiro, porque os direitos e interesses dos detentores de títulos sempre foram priorizados em relação aos acionistas, e até mesmo os regulamentos assim o dizem, para evitar uma crise financeira. optou por sacrificar os credores AT1.
Isto também fez com que o mercado europeu de títulos AT1 se transformasse instantaneamente num beco sem saída. Os investidores venderam títulos AT1 loucamente. Como o Credit Suisse quebrou o precedente histórico de os acionistas serem superiores aos detentores de títulos, os acionistas do Credit Suisse poderão ser sacrificados primeiro. pelo menos Você também pode trocar por ações do UBS com desconto. No passado, os títulos AT1 eram um canal popular para os bancos levantarem fundos.
O incidente do Credit Suisse fez com que os ativos dos detentores de títulos evaporassem durante a noite e as ações fossem vendidas com um desconto de 60%. Os investidores não têm mais confiança em manter ações bancárias. As pessoas estão investindo em Bitcoin, e os fundos de stablecoin BUSD também continuam a fluir para o mercado, levando o preço do Bitcoin a desafiar novamente os US$ 28.000.
C. Em 23 de março, o FOMC do Fed decidiu aumentar as taxas de juros em um metro, e a SEC alertou a Coinbase de que ela violava as leis de valores mobiliários.
O Federal Reserve (Fed) dos EUA anunciou um aumento de um ponto nas taxas de juros esta manhã e declarou em sua conclusão que continuará a combater a inflação. No entanto, também mencionou as opiniões do Fed sobre o sistema bancário existente nos EUA. que representa a capacidade das famílias e dos utilizadores de pedirem dinheiro emprestado. A dificuldade está a aumentar e as taxas de juro continuam a subir. Actualmente, não há consenso sobre a interpretação do mercado sobre os aumentos das taxas de juro do Fed. os aumentos das taxas de juro, independentemente dos riscos bancários, terão um impacto negativo no mercado, e as expectativas anteriores de uma pausa nos aumentos das taxas de juro foram frustradas.
Depois que as expectativas de um “aumento da taxa de juros suspensa” falharam, tanto o mercado de ações dos EUA quanto o mercado de criptografia mostraram uma tendência de alta e queda. O Bitcoin caiu de US$ 29.000 para US$ 27.500. aumento porque acreditavam que o Fed suspenderia os aumentos das taxas de juros por causa da crise bancária, mas agora está claro que não o fez. O Fed ainda coloca o combate à inflação no topo de sua lista de prioridades.
Quanto ao mercado de criptografia, hoje a SEC também tomou duas medidas contra o mercado de criptografia. A primeira é processar a empresa de Justin Sun por usar celebridades para vender criptomoedas, mas não informou aos investidores que essas celebridades eram marketing pago. A SEC também alertou que os serviços de criptomoeda da Coinbase envolvem violações das leis de valores mobiliários, fazendo com que a Coinbase despencasse 15% após o fechamento do mercado.
Os riscos de conformidade legal aumentaram dramaticamente e o Bitcoin é atualmente a opção de investimento de menor risco
A SEC alertou que os serviços da Coinbase podem ser ilegais e investigou a promoção paga da empresa de Sun Yuchen por meio de celebridades e celebridades da Internet. Isso também é considerado ilegal. Esta não é apenas uma questão de saber se o marketing pago é divulgado, mas também se a empresa está envolvida no. venda de títulos não registrados. A chamada "definição" de criptomoedas, exceto o Bitcoin, é considerada um título pela SEC, e o escopo foi gradualmente ampliado para incluir o Ethereum que foi convertido em POS, sem falar no stablecoin BUSD. .As ações recentes da SEC têm sido muito frequentes e parece que outras criptomoedas além do Bitcoin são consideradas títulos.
Portanto, as criptomoedas de pequeno e médio porte têm um risco maior de serem excluídas das bolsas neste momento. Os investidores optam por investir a maior parte de seus fundos na compra de Bitcoin, fazendo com que o aumento recente do Bitcoin seja significativamente maior do que o das pequenas e médias criptomoedas. Além disso, o valor de mercado perdido do stablecoin BUSD também continua a fluir para Bitcoin e USDT, fornecendo suporte estável para o mercado. Juntamente com a catálise da crise de confiança do banco, o Bitcoin se tornou um dos melhores investimentos. opções, com taxas de crescimento significativamente superiores às da maioria dos alvos dos Estados Unidos no mercado de ações.
É importante notar que não vimos uma grande entrada de fundos externos de pessoas jurídicas no mercado de criptografia. A maioria das ordens de compra atuais vem dos fundos originais estacionados no mercado. Não há situação como a de 2020, quando os fundos de Wall Street foram injetados. o mercado para varrer mercadorias, porque Muitos bancos corporativos se recusaram a lidar com as necessidades de fluxo de caixa relacionadas às plataformas de criptografia. As pessoas jurídicas têm mais medo dos riscos mais elevados dos criptobancos durante a crise bancária. Até mesmo os maiores Silvergate e Signature foram liquidados e. assumido. O mercado de criptografia está se tornando mais fechado. Este é um problema que a indústria está enfrentando.
Em seguida, o preço do ouro é também um activo que muitas pessoas notaram. À medida que a crise bancária avança, o preço do ouro ultrapassa mesmo os 2.000 dólares por onça. Por outro lado, os investidores acreditam que a compra de activos seguros pode evitar a crise económica. , Os títulos do Tesouro dos EUA também se tornaram um bom alvo. Em particular, o rendimento anterior do Tesouro dos EUA a 10 anos atingiu 4,2%, o que se tornou um bom local para muitas instituições evitarem riscos, pelo que os fundos começaram a entrar ainda mais nestes activos. aumentando o preço. O ouro pode ser considerado uma das commodities mais quentes dos últimos tempos, e o Bitcoin também tem características semelhantes.
É bastante interessante dizer que o Bitcoin há muito é considerado uma mercadoria especulativa. Quando o mercado está solto, será perseguido por uma grande quantidade de fundos. Neste momento, as características do ouro não são muito óbvias. em muitos outros momentos, é basicamente o mesmo, mas quando ocorre o pânico relacionado aos bancos, tanto o Bitcoin quanto o ouro podem se beneficiar. à guerra ou à crise econômica, torna-se um bom lugar para fundos de hedge. A única coisa que não pode ser A única coisa negativa a resistir pode ser o aumento das taxas de juros.