Este artigo é um resumo do relatório anual de 100 mil palavras da Messari, combinando IA e análise humana, destacando as seguintes 60 tendências para o Crypto em 2026.
1. Se as L1 não tiverem crescimento real, o dinheiro cripto tenderá cada vez mais a fluir para o Bitcoin.
2. O ETH ainda é o "irmão mais novo" do Bitcoin, não um líder independente. O ETH conta com apoio de instituições e empresas, podendo lucrar junto com o Bitcoin, mas ainda não consegue se firmar completamente por si só.
3. A correlação entre ZEC e Bitcoin caiu para 0,24, atuando como um hedge de privacidade para o Bitcoin.
4. Moedas especializadas em aplicações (como Virtuals Protocol, Zora) tornam-se uma tendência emergente em 2026
Apresentação de moedas especializadas em aplicações com o exemplo do Virtuals Protocol:
Quando os usuários criam agentes de IA, um token exclusivo do agente será emitido.
Todos os tokens de agentes estarão emparelhados com a moeda da plataforma VIRTUAL (para comprar tokens de agentes, você deve usar VIRTUAL, fornecendo liquidez).
Quanto mais popular a plataforma, mais úteis se tornam os agentes de IA, aumentando a demanda por VIRTUAL, que se tornará a “moeda dedicada” desse ecossistema.
5. Moedas estáveis: de ferramentas de especulação a “armas monetárias” dos EUA. O GENIUS Act (aprovado em 2025) é a primeira regulamentação federal de moedas estáveis nos EUA, transformando-as de brinquedos de criptomoedas em ferramentas de política monetária dos EUA.
6. A Tether pode continuar a dominar o mercado de moedas estáveis em países em desenvolvimento, enquanto o mercado de países desenvolvidos é capturado por grandes instituições. Os lucros da Tether estão altos, com a avaliação subindo para 500 bilhões de dólares. JPMorgan, Bank of America, Citibank, PayPal, Visa, Google, entre outros, estão todos entrando no mercado de moedas estáveis ou construindo infraestrutura.
7. Cloudflare e Google estão criando protocolos de pagamento e moedas estáveis exclusivamente para transações de agentes de IA, se preparando para o futuro em que a IA gastará automaticamente.
8. Em 2026, com a queda das taxas de juros, moedas estáveis com rendimento (como diferença de taxas de empréstimos, arbitragem, empréstimos colaterais de GPU) irão explodir (como o USDe da Ethena).
9. A tokenização de ativos reais (RWA) terá trilhões de ativos na blockchain no futuro. Em 2025, o tamanho total de RWA alcançará 18 bilhões de dólares, principalmente em títulos do governo e crédito. O DTCC (gigante da liquidação de valores mobiliários dos EUA) recebeu aprovação da SEC para tokenizar valores mobiliários americanos. A maioria será implantada na Ethereum (64%), mas instituições podem usar blockchains privadas.
10. Ethereum: o “centro de liquidação” para instituições e grandes capitais. Ethereum ainda é a camada de liquidação mais confiável.
11. Ethereum L2 absorveu a maior parte das transações, mas o desempenho dos tokens é fraco. A Base tem a receita mais forte, representando 62% da L2. A Arbitrum Defi é a mais forte.
12. Solana: o rei do varejo e da especulação, Solana continua dominando o comércio de varejo, volumes à vista e a onda de memecoins.
13. Em 2026, a Ripple pretende transformar o XRPL em uma “cadeia amigável para DeFi institucional”, adicionando várias funcionalidades de conformidade na camada base.
14. Stellar focará em moedas estáveis e aplicativos de pagamento em 2026 (taxas extremamente baixas de 0,00055 dólares por transação, com carteiras prontas, canais de moeda fiduciária globais e plataformas de envio em massa).
15. Hedera quer ser a “infraestrutura de base empresarial regulamentada”, focando em duas direções: tokenização de RWA e IA verificável.
16. BNB Chain tem 290 milhões de usuários diretos. A Binance Alpha continua a ser um “incubador de novos projetos”, priorizando a promoção da BNB Chain.
17. A TRON continuará a ser o rei das transferências de USDT em mercados emergentes. A TRON é um dos “negócios” mais lucrativos do mundo cripto, com receita anual superior a 500 milhões de dólares. Novas “cadeias especializadas em moedas estáveis” (stablechains) estão tentando roubar sua posição, mas a TRON possui um forte diferencial, mantendo sua posição de liderança em USDT e ampliando sua influência global, em 2026 ainda será um pilar central da economia de moedas estáveis.
18. Sui evolui de “cadeia de execução de alto desempenho” para “plataforma unificada de pilha completa”.
19. A Aptos quer ser o motor central para “tokenização de todos os ativos e comércio global 24/7 sem intermediários”.
20. Near Intents como camada base para cross-chain + agentes de IA.
21. A Polygon está seguindo a trilha de pagamentos, integrando moedas estáveis, processadores comerciais e finanças de consumo. O aplicativo de pagamentos já ultrapassou 1 bilhão em transferências mensais (64 bilhões ao longo do ano), com uma meta de 2,5 a 3 bilhões por mês em 2026.
22. A blockchain pública de moedas estáveis Arc e Tempo competem com SWIFT (transferências internacionais) e ACH (liquidação nos EUA), buscando levar grandes pagamentos offline para a blockchain.
Arc está buscando dinheiro de grandes instituições (bancos, FX de mercado de capitais, ativos tokenizados).
Tempo busca dinheiro no ecossistema Stripe (comerciantes, pagamentos de consumo, pagamentos de salários).
Arc pode se tornar a trilha padrão para instituições em câmbio, ativos tokenizados e pagamentos B2B (se a Circle expandir para instituições, amigável à regulamentação). Tempo pode se tornar a melhor trilha para comerciantes emitirem dinheiro e liquidações transfronteiriças.
23. Chainlink continua a ser o líder dos oráculos DeFi, mas os serviços de dados institucionais se tornarão a nova principal fonte de receita dos oráculos (orçamentos de dados financeiros tradicionais são enormes, a Bloomberg ganhou 10,6 bilhões em um ano).
24. A privacidade cross-chain se tornará um foco: THORChain integrou Monero (trocando moedas transparentes por moedas privadas), e a Chainlink Confidential Compute (cálculo seguro de dados sensíveis institucionais antes de ir para a blockchain).
25. Em 2026, DEX integrará carteiras, robôs, plataformas de lançamento e outros negócios. As três principais fontes de lucro do DEX:
Carteira: Phantom ganhou 9,46 milhões em novembro (taxa de 0,95%), volume abaixo de 10 bilhões, mas superando a maior parte do DEX.
Robô de negociação: Axiom com taxa de 1,15%, lucro de 18,74 milhões.
Emissão de ativos (plataforma de lançamento): vendendo novos tokens exclusivos. pump.fun
Taxa de 0,51% rendeu 34,92 milhões, Four.meme
pump.fun
Quatro pontos de meme 1,05% (apoiado pela Binance).
Em 2026, DEX integrará carteiras, robôs, plataformas de lançamento e DEX em pacotes, controlando todo o processo de negociação, não apenas ganhando taxas de transação. Novos negócios potenciais: assinaturas, execução premium paga.
26. Empréstimos modularizados (como Morpho) superarão empréstimos integrados (Aave), apoiando empréstimos RWA, moedas estáveis de alto rendimento e distribuição institucional.
Por que a modularização tem vantagens?
A demanda por empréstimos de ativos de cauda longa (moedas menores, RWA) é alta, não se atrevendo a tocar em soluções integradas, mas modularizadas podem abrir tesourarias independentes.
Instituições e novos bancos preferem isolar riscos + parâmetros personalizados.
Pode servir como backend para exchanges centralizadas e novos bancos (como a colaboração com Morpho e Coinbase, atraindo quase 1 bilhão em depósitos).
27. Contratos perpétuos de ações se tornam uma nova tendência em criptomoedas, com alta alavancagem global em negociações de ações, evitando regulamentação offline.
28. Moedas estáveis de rendimento exógeno: os rendimentos das moedas estáveis vêm de fluxos de caixa reais fora da cadeia (como crédito privado, infraestrutura, imóveis tokenizados), não de títulos do governo. Mais produtos de rendimento exógeno (crédito, imóveis, energia, etc.) serão integrados à blockchain. Moedas estáveis com rendimento se tornarão os principais colaterais e ferramentas de poupança no DeFi.
Exemplos de sucesso:
USD.Ai
Empréstimos lastreados em títulos do governo + infraestrutura de IA (colaterais de GPU), bloqueando 670 milhões, com uma versão de rendimento de 9,7%.
Maple syrup USDC/T: oferece hipotecas super colaterais para empresas de negociação/market makers, bloqueando 4,5 bilhões, com rendimento de 5,5%.
29. Empréstimos colaterais de ativos reais (RWA). Empréstimos RWA na blockchain dependem quase exclusivamente de crédito baseado em valor líquido de imóveis, com a plataforma Figure dominando (empréstimos ativos de 14,1 bilhões de dólares). Outra direção potencial é o crédito comercial, onde o crédito on-chain usa fluxo de caixa transparente para avaliação automática + liberação, podendo atender comerciantes em todo o mundo.
30. Os bancos DeFi podem se tornar o principal nível de distribuição para bancos de criptomoeda. Colocar poupança, negociação, cartões e remessas em uma única carteira sem permissão é um banco DeFi.
31. Coleta de dados de alta qualidade dedicada à IA descentralizada (ativa/passiva) é a mais lucrativa, a rede de computação descentralizada (DCN) encontra novos caminhos por meio de atacado + raciocínio de validação, modelos de código aberto intermediários + inteligência de grupo/agentes irão prosperar, IA e criptomoeda se alimentam mutuamente, DeAI entra na “Era do Iluminismo”.
32. Dados de ponta: oportunidades na era da escassez de dados de IA.
Os dados abertos e gratuitos da IA estão quase esgotados, e agora há uma necessidade urgente de dados de alta qualidade complexos e multimodais (imagem + texto + vídeo + áudio) + tarefas de ponta exclusivas (como robôs e agentes de computador). Isso apresenta uma grande oportunidade para empresas de criptomoeda, onde a coleta em grande escala de dados exclusivos é viável, dividindo-se em duas categorias:
Coleta ativa: usuários realizam tarefas intencionalmente para gerar dados (como uma versão atualizada de empresas de rotulagem tradicionais).
Coleta passiva: os usuários usam o produto normalmente e geram “resíduos digitais” (nenhuma fricção, grande escala). Exemplo de Grama: usar largura de banda ociosa para coletar dados multimodais da web, com receita prevista de 12,8 milhões em 2025 (grande IA comprando repetidamente).
Em 2026, esse tipo de “fábrica de dados” se concentrará em um caso de uso de ponta (não apenas coletar, mas também reforçar o ambiente de aprendizado/novos benchmarks), o que provavelmente se tornará a parte mais lucrativa da IA descentralizada.
33. Em 2026, espera-se que mais empresas anunciem colaborações com “laboratórios de IA de ponta”, focando na coleta passiva de dados.
A coleta de dados passiva e ativa (usuários realizando tarefas intencionalmente) são diferentes, os usuários geram dados apenas usando o produto normalmente, com fricção quase nula, podendo ser em grande escala. O exemplo mais promissor de 2025 é Shaga (rede DePIN, transformando computadores ociosos em uma plataforma de nuvem distribuída, onde os usuários contribuem com poder de computação para ganhar recompensas). Em 2026, mais empresas devem anunciar colaborações com “laboratórios de IA de ponta”, e empresas tradicionais também adicionarão incentivos em criptomoeda + pagamentos em moedas estáveis.
34. Em 2025, laboratórios DeAI já utilizaram GPUs heterogêneas globalmente para treinar modelos de código aberto de médio porte e fortes. Prime Intellect, Nous Research, Gensyn e Pluralis já são laboratórios líderes, e em 2026, mais produtos lucrativos podem surgir.
35. Em 2026, negócios com agentes leves podem decolar. X402 está em alta, ERC-8004 dá identidade on-chain aos agentes, Google AP2, OpenAI ACP (em colaboração com Stripe) promovem protocolos de pagamento para agentes.
36. Em 2026, DeFAI (IA + DeFi) terá três possibilidades:
Verticalização: plataformas especializadas que oferecem tudo (pesquisa + negociação + rendimento + gestão), como terminais Bloomberg, bloqueando usuários em um ciclo de dados.
Integrando IA: grandes interfaces (Phantom, Axiom, exchanges) conectam-se aos melhores sistemas via API, ou adquirem exclusividade.
Coordenação modular: plataformas agregadoras coordenam milhares de agentes especializados, permitindo que os usuários utilizem um “agente principal” para rotear aos melhores especialistas, como uma loja de aplicativos para agentes.
37. Bittensor: o rei das plataformas Darwin, usando incentivos competitivos para atrair os melhores talentos globais. O ecossistema consiste em uma série de sub-redes independentes, cada sub-rede focando em uma tarefa de IA.
38. Desafios de segurança de contratos inteligentes: IA é uma espada de dois gumes.
A IA ajudará a escrever código, facilitando o deployment de aplicativos DeFi, mas também oferecerá ferramentas poderosas para hackers encontrarem vulnerabilidades.
Protocolos inteligentes agora devem incorporar defesas de IA, prevenindo a armação em larga escala de hackers de IA. A segurança passou de “auditoria antes do lançamento” para “defesa ativa contínua”. O investimento em defesas de IA aumentará exponencialmente — grandes instituições exigem um ambiente de alta confiança, auditorias estáticas não são suficientes para combater inimigos dinâmicos de IA.
39. O mercado de previsões carece de IA, e no futuro será integrado.
A IA não substitui o julgamento humano, mas é uma “nova camada de participação” — agregando informações continuamente, estabilizando a liquidez, melhorando a calibração e reduzindo preconceitos estruturais, sem alterar a essência do mercado. Mercados de previsão precisam de infraestrutura de previsão madura, e agentes de IA são uma camada necessária. Já existem protocolos que incorporam previsões de IA, participação de agentes e assistência na tomada de decisões.
40. A verticalização DePIN (transformar recursos em produtos completos) é a mais lucrativa, resolvendo problemas de demanda.
A maioria dos produtos DePIN gera “recursos de commodities” (poder de computação, largura de banda, armazenamento), difícil de monetizar — intercambiáveis, de baixo preço e dependentes de volume.
Estratégia vencedora: verticalização — transformar recursos em produtos completos de consumo/empresariais, vendendo diretamente para os usuários (D2C). Por exemplo, a Helium Mobile teve uma receita anual de 21 milhões (primeiro DePIN).
41. Oportunidade DePIN em 2026 para coleta de dados DePAI:
A IA precisa de dados do mundo real (robôs, direção autônoma, interações físicas), e atualmente falta de 2 a 4 ordens de magnitude (apenas algumas dezenas de milhares de horas, precisamos de milhões/dezenas de milhões). DePAI usa DePIN para incentivar robôs/sensores globais a coletar dados, mais rápido do que centralizados. Empresas como Hivemapper, DIMO já estão lucrando.
42. Em 2026, novos jogadores focados em dados físicos de IA serão lançados:
BitRobot: dados de robô + poder de computação + conjuntos de dados + colaboração humana.
PrismaX: dados de robôs + operações remotas (fundindo 11 milhões).
Poseidon: dados de alta qualidade de cauda longa com permissão.
Eles atacam diretamente as dores das grandes empresas de IA (dados exclusivos), sem concorrentes. Emitindo tokens + comprovando receita, a demanda por tokens pode explodir. A longo prazo: não apenas vendendo dados, mas treinando seus próprios modelos de IA física/ sistemas operacionais exclusivos (dados exclusivos, lucros mais altos).
43. InfraFi tem a oportunidade de trazer dinheiro on-chain para novas infraestruturas de crédito tradicionais que são difíceis de acessar (como poder de computação, energia distribuída). USD.Ai: emprestando dinheiro para empresas de IA comprarem GPUs.
44. A SEC considera que os tokens DePIN não são valores mobiliários, a regulamentação é clara, o empreendedorismo DePIN irá explodir.
45. A era do criptomoeda para consumo chegou. O criptomoeda para consumo inclui memecoins, NFTs, redes sociais, carteiras, jogos, etc. As melhores aplicações incorporam “mercados” nos produtos (cultura de memecoins/NFTs, informações de mercados de previsão, conteúdo social, comércio de colecionáveis).
46. Mercado de previsões: o volume do mercado de previsões disparou após as eleições nos EUA, passando de um vale de 1,7 bilhões para 9,2 bilhões em novembro. O volume de transações esportivas e culturais subiu mais rapidamente.
47. A financeirização social tem potencial: o social é o maior bolo em tecnologia de consumo (a economia dos criadores atingirá 480 bilhões em 2027). A criptomoeda transforma conteúdo, criadores e interações em um mercado comercializável. Em 2026, Zora e a Coinbase são vistas com mais otimismo.
48. Em 2026, ativos RWA estranhos podem se tornar um novo ponto quente no consumo de criptomoedas. Cartões de negociação, cartões esportivos, TCG de cartas, uísque, roupas, skins de CS, figuras de ação, etc., se espalharão na blockchain.
49. O fator de disrupção da estrutura de avaliação L2 auto-desenvolvida da Messari, conclusão:
Arbitrum One primeiro (69,5): a economia DeFi é duradoura, com entrada líquida de capital e forte receita ecológica, não depende de um único aplicativo de sucesso. Empresas como Robinhood, Franklin Templeton, WisdomTree, etc., estão se juntando.
Base segundo (67,1): a Coinbase lidera com usuários/transações/renda/narrativa, atraindo aplicativos DeFi e de consumo.
50. Em 2026, as moedas estáveis entrarão no dia a dia: grandes plataformas (Remitly, Western Union, etc.) lançarão moedas estáveis, a oferta de S dobrará para mais de 600 bilhões, várias moedas exclusivas de plataforma (USDH, CASH, PYUSD) competirão por participação, as moedas estáveis se tornarão parte do cotidiano de milhões.
51. Morpho busca participação de empréstimos da Aave: Morpho é modular, com risco isolado, já colaborou com Coinbase e Revolut, em 2026 será mais adequado para instituições e novos bancos, buscando participação da Aave.
Após 52.memecoin, altcoins com fundamentos fortes têm oportunidades de reversão.
53. Usar mercados de previsão para precificar TGE: em 2026, os mercados de previsão se tornarão o mercado direto para avaliação de risco, hedge e informações em tempo real para instituições/usuários.
54. 2026 será o ano dos contratos perpétuos de ações: a interseção profunda entre o tradicional e o criptográfico, o DEX perpétuo se beneficiará mais. Hyperliquid já ultrapassou 28 trilhões de volume, o HIP-3 permite introduzir novos ativos à vontade. Os perpétuos de ações são simples, em todos os fusos horários, com alta alavancagem e sem fricção regulatória, atraindo novos usuários, superando opções de 0DTE. 2026 pode se tornar um novo aplicativo assassino em criptomoedas, atraindo a atenção do setor financeiro tradicional.
55. O maior vencedor em 2026 será a carteira: todas as rotas levam à carteira, a criptomoeda pode aproveitar essa onda (produtos que o mercado tradicional não tem): perpétuos + mercados de previsão, esses produtos estão todos agregados no aplicativo da carteira, que está mais próximo dos usuários. Em 2026, a carteira incorporará mais (ferramentas financeiras tradicionais), se tornando a interface principal para a maioria das atividades financeiras das pessoas.
56. Dinheiro inteligente buscará mais estratégias de “bloqueio + hedge” em 2026, escalando a coleta de fluxo de caixa DeFi.
“Jogador inteligente”: bloqueia veAERO na Aerodrome (obtendo 31% de rendimento semanal), enquanto abre uma posição curta perpétua equivalente na Hyperliquid (ganhando 11% de taxa de capital). Rendimento total de 31% + 11% = mais de 40%. Não é uma aposta na direção, mas sim uma engenharia de rendimento sintético: cobrindo a volatilidade de preços, ganhando apenas o fluxo de caixa real do protocolo (taxas + subornos).
57. Em 2026, as quatro principais trilhas acelerarão:
Infraestrutura on-chain incorpora mais finanças reais (pagamentos, empréstimos, liquidações).
Tokenização de ativos tradicionais, limites de classe de ativos estão se tornando indistintos.
Empresas de criptomoeda estão fazendo IPOs em grande número.
Desenvolvimento do “Super App” financeiro: carteira + trilho on-chain, reunindo ações, pagamentos e crédito.
58. Em 2026, o sentimento em criptomoedas deve melhorar.
59. O Bitcoin continuará a ser o “ouro digital”, com variações correlacionadas ao total de moedas estáveis (quanto mais moedas estáveis, mais caro o Bitcoin).
60. Altcoins (especialmente tokens L1) não são mais “versões de Bitcoin multiplicadas”, mas sim como ações de tecnologia em rápido crescimento, dependendo da adoção, taxas e aplicações, muitos cairão para avaliações justas.
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