A principal corretora online dos EUA, a Robinhood, apresentou um excelente desempenho no relatório do segundo trimestre, com receitas e lucros acima das expectativas de Wall Street. No entanto, a receita do seu negócio de criptomoedas caiu quase 40%, pressionando a ação, que despendeu na negociação após o expediente. Ao mesmo tempo, a Robinhood está avançando para os segmentos de blockchain e IA; “ações dos EUA tokenizadas” e “negociação por agentes de IA” poderão se tornar o próximo motor de crescimento?
A corretora online dos EUA Robinhood (HOOD) divulgou um desempenho sólido no relatório do segundo trimestre, e vários indicadores-chave ficaram acima das estimativas dos analistas. Ainda assim, depois que a ação caiu 3,1% durante o pregão regular de quarta-feira, ela continuou em queda de cerca de 4% no after-hours, sugerindo que os investidores permanecem cautelosos com esse relatório.
Do ponto de vista dos dados financeiros, o lucro por ação (EPS) ajustado da Robinhood no segundo trimestre foi de US$ 0,62, superando a expectativa original dos analistas de US$ 0,43. Ao mesmo tempo, a receita do trimestre aumentou 32% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo um recorde histórico de US$ 1,31 bilhão, acima das expectativas do mercado em uma margem pequena: US$ 1,29 bilhão.
O forte desempenho do relatório de resultados se deve principalmente à expansão contínua da Robinhood em sua linha diversificada de produtos, que conseguiu preencher a lacuna deixada pelo arrefecimento das negociações de criptomoedas. A receita do negócio de criptomoedas no segundo trimestre caiu 38% em relação ao mesmo período do ano anterior, de US$ 160 milhões para US$ 100 milhões; no entanto, graças ao aquecimento das atividades envolvendo opções, ações e mercados de previsão, a receita total de taxas ainda recebeu um suporte robusto.
O presidente do conselho e CEO da Robinhood, Vlad Tenev, enfatizou em um comunicado: “Seja Robinhood Chain, Robinhood Ventures ou Trump Accounts, a velocidade de desenvolvimento de todos os nossos produtos gira em torno de um mesmo objetivo: fazer com que cada pessoa possa se tornar proprietária de ativos.”
O segundo trimestre foi a fase mais ativa dos últimos anos em que a Robinhood lançou novos produtos. A empresa lançou oficialmente sua própria rede blockchain, a Robinhood Chain, oferecendo pioneiramente ações tokenizadas da bolsa para usuários europeus elegíveis. Essa também é uma parte importante da estratégia da empresa para levar ativos financeiros tradicionais para a blockchain.
Desde o lançamento, a atividade da rede Robinhood Chain tem apresentado um crescimento explosivo. O volume diário de negociações em bolsas descentralizadas (DEX) on-chain alcança a escala de centenas de milhões de dólares. Entre elas, as ações tokenizadas como GameStop (GameStop), Nvidia (Nvidia) e SpaceX se tornaram, de uma vez, os ativos do mundo real (RWA) mais negociados nessa rede.
Embora, até o momento, a atividade on-chain ainda seja dominada por moedas meme e stablecoins, nas últimas semanas o volume de negociação de ações tokenizadas tem mostrado uma tendência de expansão gradual.
Além disso, a Robinhood lançou um novo pacote de ferramentas de IA chamado “Agenciamento de Negociação (Agentic Trading)”. Esse recurso inovador permite que os usuários conectem assistentes de IA de terceiros às suas contas pessoais de corretora; além de monitorar o mercado 24 horas por dia, ele também pode executar negociações automaticamente de acordo com instruções definidas pelos usuários.
A Robinhood enfatizou que a concepção do design deste produto é permitir a automação dos investimentos, garantindo ao mesmo tempo que os usuários mantenham controle absoluto sobre os fundos por meio da criação de contas de negociação independentes, limites de gastos e a opção de aprovação manual.
Vale notar que o relatório financeiro da Robinhood também funciona como um termômetro para o mercado ao trazer uma prévia do relatório da maior exchange de criptomoedas dos Estados Unidos, a Coinbase (COIN).
Embora os modelos de negócios destas duas empresas não sejam idênticos, ambos dependem fortemente da atividade de negociação dos investidores de varejo e do sentimento geral do mercado no setor de criptomoedas; isso significa que as tendências de negociação da Robinhood frequentemente são vistas como um indicador prospectivo do desempenho da Coinbase.
Após os dados divulgados pela Robinhood mostrando queda na receita do seu negócio de criptomoedas, analistas observam de perto: com a recuperação dos preços e do volume de negociação de criptomoedas no segundo trimestre, a Coinbase consegue entregar uma receita de trading mais forte, ou enfrentará a mesma pressão de saída dos investidores de varejo que a Robinhood vem enfrentando.
“Q2 financeiro impressionante não supera o esfriamento do mercado cripto! Receita de cripto da Robinhood despenca, e a ação cai 4% após o horário de pregão” — este artigo foi publicado originalmente em (Blockster).