$BTC Análise de hoje · 07/29 · Pontuação 32 · Viés baixista
🎯 Previsão de mercado 32/100 · Viés baixista
😨 Índice de pânico 29 · Faixa de medo, variação de 7 dias +4
📍 Etapa do mercado Parte superior da zona de baixa
⚡ Contradição central Saída de capital das instituições M4 vs indicação de avaliação subestimada no percentil baixo da M1
📌 Saídas de ETF vs avaliação por desconto profundo
O ETF com aceleração nas saídas da M4 e a pressão de venda dos EUA dominam o mercado; nenhum outro módulo tem votos suficientes para contrariar com perspectiva altista.
💬 Pontos de hoje
① ETF 30 dias saída líquida -5.127 $BTC e apareceu um sinal de aceleração; o prêmio da Coinbase é -0,11, indicando forte pressão de vendas nos EUA.
② Pontuação MVRV Z de 0,36, percentil de 180 dias do RHODL em 1,7% e risco de reserva em 8,3% — faixa de subestimação profunda, mas ainda sem sinal de gatilho de reversão.
③ O preço está em 0,889 vezes a média móvel de 200 dias (200d SMA), na faixa superior; STH-NUPL em -0,14 confirma que detentores de curto prazo estão em prejuízo; índice de Medo e Ganância em 29.
🔍 Varredura em sete dimensões
· Ciclo do mercado · Valor justo — percentil bem baixo
mvrv_z=0,36, reserve_risk_pctrank=8,3%, rhodl_pctrank=1,7%
· Estrutura de oferta · Equilíbrio — queda leve nas stablecoins
LTH supply +10.888 $BTC /30d, stablecoin mcap variação 7d -2,3%
· Posições de baleias · Neutro — sinal ambíguo
whale_supply_chg_30d=-0,40%, exchange_bal_chg_30d=+0,09%
· Fluxo de capital institucional · Saída — em aceleração
etf_short=-3442, etf_long=-5127, cb_premium=-0,11
· Liquidez macro · Contra-vento — retornos reais relativamente altos
real_yield_10y z=+1,91, fed_liq z=+0,79, dxy z=+0,87
· Sentimento de opções · Baixa volatilidade — posição neutra
ATM IV 1m=35,1%, funding neutral, CDRI=56
· Segurança de rede · Sob pressão
puell=0,64, diff_ribbon_compression pctrank=74%
💸 Direção do fluxo de recursos
· ETF 30d: -3,4K BTC
· Stablecoin 30d: -2,3%
· Baleias 30d: -0,5%
⚠️ Aviso de risco
① Vários indicadores de valuation da M1 estão em percentil extremamente baixo de 180 dias (RHODL 1,7%, risco de reserva 8,3%); se as condições mudarem, pode ser acionada uma reversão altista
② A qualidade geral dos dados cai devido à ausência da taxa de alavancagem em futuros
③ Sinais de macro contra-vento, mas a liquidez líquida do Fed é moderadamente positiva (z=0,79), formando um pano de fundo macro de sinal misto
BTC #宏观分析 #crypto
🎯 Previsão de mercado 32/100 · Viés baixista
😨 Índice de pânico 29 · Faixa de medo, variação de 7 dias +4
📍 Etapa do mercado Parte superior da zona de baixa
⚡ Contradição central Saída de capital das instituições M4 vs indicação de avaliação subestimada no percentil baixo da M1
📌 Saídas de ETF vs avaliação por desconto profundo
O ETF com aceleração nas saídas da M4 e a pressão de venda dos EUA dominam o mercado; nenhum outro módulo tem votos suficientes para contrariar com perspectiva altista.
💬 Pontos de hoje
① ETF 30 dias saída líquida -5.127 $BTC e apareceu um sinal de aceleração; o prêmio da Coinbase é -0,11, indicando forte pressão de vendas nos EUA.
② Pontuação MVRV Z de 0,36, percentil de 180 dias do RHODL em 1,7% e risco de reserva em 8,3% — faixa de subestimação profunda, mas ainda sem sinal de gatilho de reversão.
③ O preço está em 0,889 vezes a média móvel de 200 dias (200d SMA), na faixa superior; STH-NUPL em -0,14 confirma que detentores de curto prazo estão em prejuízo; índice de Medo e Ganância em 29.
🔍 Varredura em sete dimensões
· Ciclo do mercado · Valor justo — percentil bem baixo
mvrv_z=0,36, reserve_risk_pctrank=8,3%, rhodl_pctrank=1,7%
· Estrutura de oferta · Equilíbrio — queda leve nas stablecoins
LTH supply +10.888 $BTC /30d, stablecoin mcap variação 7d -2,3%
· Posições de baleias · Neutro — sinal ambíguo
whale_supply_chg_30d=-0,40%, exchange_bal_chg_30d=+0,09%
· Fluxo de capital institucional · Saída — em aceleração
etf_short=-3442, etf_long=-5127, cb_premium=-0,11
· Liquidez macro · Contra-vento — retornos reais relativamente altos
real_yield_10y z=+1,91, fed_liq z=+0,79, dxy z=+0,87
· Sentimento de opções · Baixa volatilidade — posição neutra
ATM IV 1m=35,1%, funding neutral, CDRI=56
· Segurança de rede · Sob pressão
puell=0,64, diff_ribbon_compression pctrank=74%
💸 Direção do fluxo de recursos
· ETF 30d: -3,4K BTC
· Stablecoin 30d: -2,3%
· Baleias 30d: -0,5%
⚠️ Aviso de risco
① Vários indicadores de valuation da M1 estão em percentil extremamente baixo de 180 dias (RHODL 1,7%, risco de reserva 8,3%); se as condições mudarem, pode ser acionada uma reversão altista
② A qualidade geral dos dados cai devido à ausência da taxa de alavancagem em futuros
③ Sinais de macro contra-vento, mas a liquidez líquida do Fed é moderadamente positiva (z=0,79), formando um pano de fundo macro de sinal misto
BTC #宏观分析 #crypto
