Hoje vendi PUTs que somam quase US$ 7 milhões, a maioria com exercício em cerca de um mês.
A lógica é bem clara: a queda no setor de armazenamento já chegou, emocionalmente, perto do limite. Traders muito bons estão até lamentando, dizendo que não conseguem imaginar um cenário assim. O IV das ações de armazenamento está no percentil mais alto da história. Mas a revolução da IA continua. A demanda não mudou. O panorama fundamental há um mês também não mudou — ou seja, é como se o mesmo “produto” tivesse recebido um desconto de 35–50%.
Por que vender “o preço de profundidade” (deep) que é mais difícil de fechar negócio, em vez de um preço bem próximo do nível atual do pregão? Porque eu gosto de um dinheiro mais estável. Pegue como exemplo um MU 660 PUT com vencimento em um mês: vendi 15 contratos e já colhi um lucro de US$ 47 mil. Se, daqui a um mês, o MU realmente romper abaixo de 660 e disparar a liquidação, o preço de comprar com US$ 1 milhão seria um preço super bom.
Isso não é aposta de direção; é capturar a precificação do pânico. IV no percentil mais alto da história significa que o prêmio da opção está absurdamente caro — o vendedor está recebendo um ágio de sentimento.
Meu julgamento: o setor de armazenamento não teve seus fundamentos abalados; quem caiu foi a alavancagem e o sentimento. Vender PUTs bem fora do dinheiro (deep OTM) com vencimento mais distante = cobrar aluguel quando os outros estão com medo.
$BTC #期权交易 #存储板块 #美股
A lógica é bem clara: a queda no setor de armazenamento já chegou, emocionalmente, perto do limite. Traders muito bons estão até lamentando, dizendo que não conseguem imaginar um cenário assim. O IV das ações de armazenamento está no percentil mais alto da história. Mas a revolução da IA continua. A demanda não mudou. O panorama fundamental há um mês também não mudou — ou seja, é como se o mesmo “produto” tivesse recebido um desconto de 35–50%.
Por que vender “o preço de profundidade” (deep) que é mais difícil de fechar negócio, em vez de um preço bem próximo do nível atual do pregão? Porque eu gosto de um dinheiro mais estável. Pegue como exemplo um MU 660 PUT com vencimento em um mês: vendi 15 contratos e já colhi um lucro de US$ 47 mil. Se, daqui a um mês, o MU realmente romper abaixo de 660 e disparar a liquidação, o preço de comprar com US$ 1 milhão seria um preço super bom.
Isso não é aposta de direção; é capturar a precificação do pânico. IV no percentil mais alto da história significa que o prêmio da opção está absurdamente caro — o vendedor está recebendo um ágio de sentimento.
Meu julgamento: o setor de armazenamento não teve seus fundamentos abalados; quem caiu foi a alavancagem e o sentimento. Vender PUTs bem fora do dinheiro (deep OTM) com vencimento mais distante = cobrar aluguel quando os outros estão com medo.
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