Os fluxos ilícitos de criptoatingiram um novo recorde histórico de 158 bilhões de dólares em 2025, mais do que o dobro do que chegou no ano anterior (64,5 bilhões de dólares), segundo o Relatório de Crime de Cripto de 2026 da TRM Labs.
“Antes deste recuo, o valor total de entrada para entidades ilícitas havia diminuído constantemente de 85,9 bilhões de dólares em 2021 para 75,4 bilhões de dólares em 2022 e 73,3 bilhões de dólares em 2023, antes de atingir um ponto baixo em 2024,” disse a TRM.
A TRM disse que este aumento está diretamente ligado a sanções mais rígidas, ao uso crescente de cripto por mais governos e a uma plataforma tecnológica chamada Beacon Network, que permite que investigadores se comuniquem entre si e compartilhem informações sobre carteiras rapidamente, o que significa que carteiras sujas estão sendo identificadas mais cedo.
Carteiras ligadas à Rússia dominaram os fluxos ilegais de cripto em 2025, diz a TRM
O relatório da TRM disse que apenas 1,5% de todo o tráfego de cripto conhecido em 2025 era sujo, em queda em relação a 1,7% em 2024 e muito abaixo dos 3,5% em 2023.
O mesmo aconteceu com o dinheiro entrante, onde apenas 2,7% dos novos fluxos foram para carteiras ruins, em queda em relação a 2,9% no ano anterior e a 6,0% em 2023.
Então, há mais crime em termos de dólares, mas menos em relação à quantidade de dinheiro limpo que está voando.
Fonte: TRM
Um token ligado à Rússia chamado A757 recebeu 72 bilhões de dólares em dinheiro sujo, e outros 39 bilhões foram enviados diretamente para o grupo de carteiras A7, o que significa que mais de 80% de todo o volume ligado a sanções está conectado a jogadores russos.
A TRM nomeou Garantex, Grinex e A7 como atores principais. Uma carteira é uma coisa, mas a TRM também sinalizou um token chamado A7A5, um stablecoin lastreado em rublos ligado ao plano maior da Rússia: cortar o dólar americano e construir suas próprias infraestruturas. As carteiras A7 são principalmente para evasão de sanções, mas o A7A5 foi usado em todos os tipos de fluxos oficiais.
A TRM alegou que 95% do dinheiro em dinheiro vivo que vai para essas carteiras sancionadas entra por meio de stablecoins. Isso mostra que as ferramentas mudaram. Essas pessoas sabem como se esconder e estão usando stablecoins para permanecerem fora do radar. As sanções são mais rigorosas agora. Então, elas mudaram para plataformas menores e mais arriscadas que não seguem as regras.
Na Venezuela, o governo supostamente usou cripto para manter as luzes acesas, já que os bancos estão congelados lá. Então, eles recorreram a tokens para pagamentos governamentais, remessas e qualquer outra coisa que pudessem esconder.
A TRM também apontou para serviços de depósito em língua chinesa e bancos subterrâneos sendo usados por fraudadores, hackers e evasores de sanções.
Em 2020, essa atividade era de cerca de 123 milhões de dólares, mas agora ultrapassa 103 bilhões de dólares. Esses serviços movem grandes quantidades de stablecoins para sistemas legítimos, por meio de corretoras de balcão, mules de dinheiro e cassinos na Ásia, segundo a TRM.
O cumprimento da lei acelera e carteiras sujas são detectadas mais rapidamente
A TRM dividiu os números por tipo de crime. Violações de sanções cresceram mais de 400%. Carteiras bloqueadas aumentaram 32%. Dinheiro roubado ou hackeado subiu 31%. Mercados escuros aumentaram 20%. Vendas de bens e serviços ilegais cresceram 12%.
Isso não aconteceu porque criminosos ficaram melhores. A TRM disse que a diferença foi o cumprimento mais rápido. A Beacon Network tornou mais fácil para investigadores conectar os pontos entre países. Não mudou o que é definido como 'ilícito', mas acelerou a velocidade com que carteiras sujas eram marcadas.
Empresas de stablecoin também se envolveram. A TRM disse que a Tether, em particular, começou a perseguir carteiras ruins ligadas a terrorismo, fraudes e hacks. Isso ajudou a explicar por que tantas das transações marcadas envolviam stablecoins. O cumprimento está ficando mais inteligente e mais rápido.
A TRM também atualizou a forma como conta o crime. Antes, comparava a atividade ilegal com o tráfego total da blockchain. Isso fazia o crime parecer menor porque bots, firmas de negociação e exchanges inflam o volume com operações falsas e movimentações rápidas.
Agora, a TRM compara dinheiro ilegítimo com o dinheiro real que sai das VASPs, provedores reais como exchanges. Isso mostra qual parte do dinheiro realmente utilizável está indo para atores maliciosos. Se 100 dólares entram e 20 dólares acabam em carteiras criminosas, isso representa um risco real de 20%. Não importa quantas vezes o mesmo dólar foi rebatido.
Fonte: TRM Labs
A TRM também removeu volumes falsos do cálculo; coisas como operações de wash trading, cadeias de peel e movimentações internas. Essas práticas não agregam capital. Elas apenas movem o dinheiro em círculos para aumentar estatísticas. Essa
Eles disseram que os números são conservadores. Eles não incluem crimes com moeda fiduciária que posteriormente se tornaram cripto, nem carteiras não auditadas. Também ignoraram cadeias de lavagem. Eles rastrearam apenas receitas, não o que aconteceu com o dinheiro depois que ele foi movimentado.
A TRM disse que esses totais vão aumentar mais tarde. Novas carteiras sempre são descobertas posteriormente. As investigações levam tempo. As sanções são atualizadas. Os registros judiciais são divulgados. Então, o que é 158 bilhões de dólares hoje pode ser mais amanhã.
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