Começando com um aviso, se você está negociando contratos com a esperança de ficar rico da noite para o dia, sinto muito, este artigo pode não ser adequado para você. Para quem é este artigo? Para aqueles que têm alguma experiência em negociação, nunca usaram contratos, veem os contratos como uma ameaça e têm recursos limitados, mas têm muitos projetos a serem realizados.

Qual é o verdadeiro valor de “eficiência” de uma alta alavancagem em uma posição total?

Trata-se de ocupar o mínimo possível de margem, controlando uma posição nominal (Notional Value) o mais significativa possível, de modo a deixar a maior parte do capital da conta disponível para outras atividades.

Primeiro, é preciso entender que a negociação de contratos não é apenas abrir uma alavancagem, mas sim ter que alocar todo o capital para abrir uma posição longa ou curta.

Em segundo lugar, é importante entender que a liquidação de contratos não tem uma relação direta com o nível de alavancagem, mas sim com a proporção entre o valor da ordem e a margem da conta de contratos.Terceiro, é crucial entender que ao abrir uma posição longa, se o valor da ordem for menor que a margem da conta, a posição não terá um preço de liquidação.

Por exemplo, se a conta tem 1000 U e estamos usando a alavancagem máxima de 50X, mas abrimos uma ordem de apenas 999 U, ocupando cerca de 20 U de margem, nossa posição não terá preço de força de venda.Nesse momento, pode ser que alguém muito esperto pergunte: qual a diferença entre isso e fazer trading à vista? Afinal, ainda temos que pagar a taxa de financiamento.

A resposta é que, quando se faz trading à vista, a taxa de financiamento ao longo de um ano fica em torno de 5 a 10 pontos, realmente não é muito, considerando suas vantagens, é praticamente insignificante.

Onde está a vantagem? Voltando ao exemplo anterior, se só temos 1000 U e queremos comprar Dogecoin à vista, e hoje tem um evento TGE na Binance, o que fazemos? Como estamos operando com contratos, compramos 1000 U de Dogecoin com 50x de alavancagem, ocupando apenas 20 U de margem. Nesse momento, podemos transferir 500 U da conta de contratos para participar do evento e, após o evento, transferir de volta para a conta de contratos. Assim, nossa eficiência de capital aumentou, certo?

Um pouco mais avançado, se eu comprei $0.1 de Dogecoin e agora o preço é $0.14, nossa conta já ganhou dezenas de pontos. Se precisar de liquidez rapidamente para algum evento, podemos transferir 950 U da conta de contratos, e mesmo pagando de volta rapidamente, o risco não é tão grande.

Se a gente entrar em detalhes, se eu comprei $0.1 de Dogecoin e agora o preço é $0.2, nossa conta já dobrou! Podemos definir um stop loss no preço de custo e abrir um contrato de outro ativo de 1000 U, assim não teríamos risco de liquidação, certo?

Se você não entendeu, recomendo abrir uma conta demo e experimentar. Mesmo que você não entenda de velas como eu, saber como usar contratos é essencial.