#原油下跌约6%
2026/7/27 segunda-feira, o mercado foi extremamente volátil. O CSI 1000 subiu 3%, o petróleo também recuou quase 10% a partir de 93, e o S&P rebotou 1% no pré-mercado, ficando até agora em 746+. Hoje, a CXMT fez sua estreia no mercado A; o preço de fechamento foi 49 (convertido para dólares, cerca de 7,24 USD). No Hyperliquid, a CXMT (código: CXMT) está agora em 6,9 USD
Vou compartilhar uma análise das várias operações que fiz hoje
No primeiro dia de negociação, com esse preço, do ponto de vista do investidor, não dá coragem para entrar e também não deveria agir (o valor de mercado é alto e não vale ficar comprado; a taxa de financiamento anualizada de 2000-3000% significa que os vendidos precisam pagar juros enormes aos comprados a cada hora, tornando o custo de short extremamente alto).
Mas hoje de fato existiam algumas oportunidades de trade; embora não sejam adequadas para manter no longo prazo, são muito boas para arbitragem de desconto impulsionada por T+0 de curto prazo: o contrato on-chain chegou a negociar com desconto de mais de 8% em relação ao spot das ações A, enquanto os comprados ainda podiam receber a taxa de financiamento altíssima paga pelos vendidos. Na prática, fui comprado ativamente atuando como provedor de liquidez, enquanto capturava a “correção do desconto” e o “subsídio da taxa de financiamento”. À tarde, a sorte ajudou, e fechei exatamente no topo do dia, um take profit perfeito. (Considerando que existe a possibilidade de quem ganhou a alocação inicial vender suas ações da CXMT e ir comprar CXMT, pressionando o prêmio a diminuir)
Atenção ao controle de risco: nessa arbitragem com taxa negativa, a essência é como tirar castanhas do fogo. É obrigatório aplicar rigidamente a gestão por orçamento de risco: primeiro definir quanto essa operação pode me fazer perder no máximo, e então, a partir disso, derivar o tamanho da posição e a linha de stop. A lição da experiência é que da última vez que fiquei comprado em RAVE perdi 50 mil dólares.
Comprei uma unidade do CSI 1000; hoje o sentimento estava bom. Ganhar um dinheiro do lado emocional do mercado
Vendi um pouco de put; se o petróleo cair mais 6%, eu também estou disposto a comprar mais uma unidade.
2026/7/27 segunda-feira, o mercado foi extremamente volátil. O CSI 1000 subiu 3%, o petróleo também recuou quase 10% a partir de 93, e o S&P rebotou 1% no pré-mercado, ficando até agora em 746+. Hoje, a CXMT fez sua estreia no mercado A; o preço de fechamento foi 49 (convertido para dólares, cerca de 7,24 USD). No Hyperliquid, a CXMT (código: CXMT) está agora em 6,9 USD
Vou compartilhar uma análise das várias operações que fiz hoje
No primeiro dia de negociação, com esse preço, do ponto de vista do investidor, não dá coragem para entrar e também não deveria agir (o valor de mercado é alto e não vale ficar comprado; a taxa de financiamento anualizada de 2000-3000% significa que os vendidos precisam pagar juros enormes aos comprados a cada hora, tornando o custo de short extremamente alto).
Mas hoje de fato existiam algumas oportunidades de trade; embora não sejam adequadas para manter no longo prazo, são muito boas para arbitragem de desconto impulsionada por T+0 de curto prazo: o contrato on-chain chegou a negociar com desconto de mais de 8% em relação ao spot das ações A, enquanto os comprados ainda podiam receber a taxa de financiamento altíssima paga pelos vendidos. Na prática, fui comprado ativamente atuando como provedor de liquidez, enquanto capturava a “correção do desconto” e o “subsídio da taxa de financiamento”. À tarde, a sorte ajudou, e fechei exatamente no topo do dia, um take profit perfeito. (Considerando que existe a possibilidade de quem ganhou a alocação inicial vender suas ações da CXMT e ir comprar CXMT, pressionando o prêmio a diminuir)
Atenção ao controle de risco: nessa arbitragem com taxa negativa, a essência é como tirar castanhas do fogo. É obrigatório aplicar rigidamente a gestão por orçamento de risco: primeiro definir quanto essa operação pode me fazer perder no máximo, e então, a partir disso, derivar o tamanho da posição e a linha de stop. A lição da experiência é que da última vez que fiquei comprado em RAVE perdi 50 mil dólares.
Comprei uma unidade do CSI 1000; hoje o sentimento estava bom. Ganhar um dinheiro do lado emocional do mercado
Vendi um pouco de put; se o petróleo cair mais 6%, eu também estou disposto a comprar mais uma unidade.
