Hoje, a colega do setor me disse que o namorado dela ganhou quase vinte mil reais no SHIB no mês passado, e que justamente nestes dias o SHIB voltou a disparar 36% por causa do aumento brutal do volume de negociação na Coreia e entrou nas manchetes. Ela contou com um brilho nos olhos, empolgadíssima, e perguntou se eu queria “estudar” junto.
Eu não respondi. Voltei para a farmácia e continuei contando os comprimidos.
À noite, enquanto passava a máscara no rosto, abri o painel de dados. O que eu queria dizer, na verdade, não era sobre o SHIB, e sim sobre uma lógica inversa que a maioria das pessoas não quer ouvir: a história de que “alguém ganhou dinheiro” é o sedativo mais caro deste mercado. Índice de medo/ganância 26 — na faixa de Fear. Em todo o mercado, com 24h, houve liquidações totais que chegaram a US$ 83,9 milhões. As liquidações long e short praticamente se dividiram ao meio — US$ 40,1 milhões vs US$ 43,8 milhões. O que esse cenário indica? Que, na verdade, não há emoção extrema sendo liberada: o mercado não está em pânico vendendo, nem está com FOMO comprando no impulso. É basicamente uma água morna.
Mas é exatamente na água morna que as coisas mais dão errado.
Eu já tinha mencionado naquela postagem de junho que o AAVE tinha uma anomalia muito alta de OI/MC. Na época, era 20,56%; e agora? 20,93%. Não só não caiu — como ainda subiu um pouco. O preço está em US$ 93,21, e hoje subiu 2,56%. Parece ok, mas pense: se o volume de posições em derivativos de uma moeda representa mais de 20% do valor de mercado, isso significa que uma grande quantidade de posições dentro do mercado está sustentada por alavancagem. Aquele cara de junho, que ficou ciclando empréstimos no AAVE e foi liquidado e zerado, usava uma lógica parecida: achava que “confirmou a tendência, então dá para aumentar a alavancagem”.
Então, o meu julgamento contra o consenso é: essa combinação de “alta moderada + baixa volatilidade + OI continuando a se acumular” não é um sinal de segurança. Pelo contrário — é o reservatório antes da liquidação. Leito 1: US$ 1.881; percentil 4h 50,7%. Está naquele meio-termo, nem pra lá nem pra cá. Minha ação continua sendo não mexer; vou esperar mais 5 dias, até o fechamento da weekly. Leito 3 segue em observação na UTI — não transfere nem retira o tubo.
Para quem ouviu a história do amigo ganhando dinheiro e quer entrar, a sugestão é olhar primeiro onde está o seu ponto de liquidação.
Eu não respondi. Voltei para a farmácia e continuei contando os comprimidos.
À noite, enquanto passava a máscara no rosto, abri o painel de dados. O que eu queria dizer, na verdade, não era sobre o SHIB, e sim sobre uma lógica inversa que a maioria das pessoas não quer ouvir: a história de que “alguém ganhou dinheiro” é o sedativo mais caro deste mercado. Índice de medo/ganância 26 — na faixa de Fear. Em todo o mercado, com 24h, houve liquidações totais que chegaram a US$ 83,9 milhões. As liquidações long e short praticamente se dividiram ao meio — US$ 40,1 milhões vs US$ 43,8 milhões. O que esse cenário indica? Que, na verdade, não há emoção extrema sendo liberada: o mercado não está em pânico vendendo, nem está com FOMO comprando no impulso. É basicamente uma água morna.
Mas é exatamente na água morna que as coisas mais dão errado.
Eu já tinha mencionado naquela postagem de junho que o AAVE tinha uma anomalia muito alta de OI/MC. Na época, era 20,56%; e agora? 20,93%. Não só não caiu — como ainda subiu um pouco. O preço está em US$ 93,21, e hoje subiu 2,56%. Parece ok, mas pense: se o volume de posições em derivativos de uma moeda representa mais de 20% do valor de mercado, isso significa que uma grande quantidade de posições dentro do mercado está sustentada por alavancagem. Aquele cara de junho, que ficou ciclando empréstimos no AAVE e foi liquidado e zerado, usava uma lógica parecida: achava que “confirmou a tendência, então dá para aumentar a alavancagem”.
Então, o meu julgamento contra o consenso é: essa combinação de “alta moderada + baixa volatilidade + OI continuando a se acumular” não é um sinal de segurança. Pelo contrário — é o reservatório antes da liquidação. Leito 1: US$ 1.881; percentil 4h 50,7%. Está naquele meio-termo, nem pra lá nem pra cá. Minha ação continua sendo não mexer; vou esperar mais 5 dias, até o fechamento da weekly. Leito 3 segue em observação na UTI — não transfere nem retira o tubo.
Para quem ouviu a história do amigo ganhando dinheiro e quer entrar, a sugestão é olhar primeiro onde está o seu ponto de liquidação.