A Flow Traders (Euronext: FLOW) se tornará a parceira-piloto da Lombard Finance para sua nova Estratégia de Crédito Onchain de Bitcoin. O empréstimo de BTC on-chain ainda é relativamente pequeno, e a Lombard planeja uma expansão com plataformas institucionais em larga escala. 

A Flow Traders, uma empresa líder de trading, provedora de liquidez e market maker, poderá tomar emprestados stablecoins e acessar mercados on-chain, que anteriormente eram difíceis de acessar para clientes institucionais. 

A Lombard Finance tomou medidas para tornar o empréstimo on-chain mais fluido e acessível, permitindo que as instituições postem garantias on-chain com mais eficiência. A Lombard usa a ferramenta de interoperabilidade CCIP da Chainlink, permitindo depósitos entre cadeias de BTC.b e movendo colaterais de Avalanche para Ethereum. 

A Lombard Finance também abriu sua estratégia de empréstimo de BTC por meio do programa Bitcoin Earn para outros clientes institucionais e de varejo. 

Como acontece com outras ferramentas de empréstimo de BTC, a rede Ethereum é usada para transferências mais fluidas e liquidez entre cadeias. O principal motivo é que o acesso a empréstimos em stablecoin é o mais líquido na Ethereum e nas redes compatíveis. É por isso que o empréstimo direto no Bitcoin nunca decolou: stablecoins não estão rodando na rede do Bitcoin. 

Flow Traders para tomar empréstimos por meio de colocação privada de garantias

A Lombard Finance ajustou o modelo de empréstimos DeFi, no qual a garantia geralmente é enviada para pools. Os próprios pools têm problemas específicos, como taxa de utilização, liquidez disponível e possíveis ataques para drenar os fundos disponíveis. Por esse motivo, usar esses pools de liquidez às vezes é impossível para clientes institucionais. 

“Os gestores de ativos têm uma necessidade real e persistente de tomar empréstimos em stablecoins, mas até agora os mercados de DeFi não foram construídos de uma forma que lhes permitisse acessar esse recurso. Essa estrutura muda isso. Ao separar o tomador do provedor de garantias, as partes envolvidas tornaram possível que empresas de trading reguladas e institucionais acessassem crédito onchain pela primeira vez”, disse Jacob Phillips, cofundador e CEO da Lombard Labs.

A Estratégia de Crédito Onchain do Bitcoin da Lombard permitirá que a Flow Traders acesse crédito por meio de uma estrutura de underwriting. O BTC será fornecido à Lombard e considerado como cobertura de garantia. 

Como resultado, a Flow Traders terá acesso a stablecoins para outras operações por meio do marketplace automatizado da Cap. A Cap é uma plataforma privada de crédito voltada a oferecer proteção do principal aos credores. A Cap automatiza o processo de empréstimo, garantindo que cada empréstimo seja respaldado por garantias financeiras em cadeia (on-chain). Os empréstimos contam com um underwriting dedicado, assegurando que a garantia seja verificada e protegida.

Cada empréstimo ficará isolado e será privado para a Flow Traders. Com essa movimentação, a Lombard também fará uma grande evolução nos mercados tradicionais de crédito privado, ao utilizar reservas de BTC.

O empréstimo de BTC acelerou no mês passado

O empréstimo de BTC atualmente carrega cerca de US$ 4,31B em liquidez, após a recuperação mais recente do preço do BTC. A Lombard Finance é o segundo maior protocolo, atualmente com mais de US$ 6M em duas redes. 

A Lombard Finance ainda é o segundo maior credor com base em garantias em BTC. | Fonte: DeFi Llama

A Lombard é um protocolo bem estabelecido, com US$ 3,23M em taxas anualizadas, mostrando que os mercados de empréstimo ainda estavam bem ativos. 

A Estratégia de Crédito Onchain do Bitcoin se baseia no já bem-sucedido programa Bitcoin Earn. O Bitcoin Earn já atraiu mais de US$ 1B em depósitos, com mais de 38.500 usuários desde o lançamento. 

A Lombard utiliza BTC.b e LBTC, duas formas “wrapped” de BTC, para sua estratégia multi-chain. Atualmente, a maior parte das reservas está na Ethereum, com mercados menores na Base e na Solana. 

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