(Fonte: Caixin)

A Samsung, a SK Hynix e a Micron estão aumentando ao máximo a taxa de rendimento (yield) do HBM4, para sustentar resultados com alta margem de lucro; o rendimento determina diretamente o espaço de lucratividade.

Em 22 de julho, segundo informações internacionais da Caixin, a Samsung Electronics, a SK Hynix (SKHY.US) e a Micron Technology (MU.US) — as três maiores fabricantes globais de chips de memória — iniciaram totalmente a disputa pela taxa de rendimento do HBM4. Como a sexta geração de memória de alta largura de banda, o HBM4 será aplicado a chips aceleradores de IA, como o Vera Rubin, que a Nvidia (NVDA.US) lançará no segundo semestre. Assim, o HBM4 se tornará um suporte-chave para os resultados das empresas no segundo semestre.

A Samsung já iniciou a produção em escala do HBM4; a indústria estima que sua taxa de rendimento esteja próxima de 70%. Isso se deve ao impulso contínuo do processo DRAM de 1C (no início do ano, o rendimento ficou consistentemente acima de 80%), que elevou significativamente a capacidade de controle do rendimento.

Embora a SK Hynix não tenha divulgado a taxa de rendimento exata, o setor avalia que ela já entrou em uma faixa estável. Para consolidar sua participação de mercado de mais de metade no HBM, a empresa está negociando a introdução de novos equipamentos de produção, a fim de otimizar o processo e ampliar a capacidade produtiva.

Devido a uma base de capacidade relativamente fraca, a Micron está acelerando o avanço da taxa de rendimento e o investimento em equipamentos em grande escala, elevando simultaneamente sua capacidade de produção.

A taxa de rendimento (proporção de chips aprovados) determina diretamente o volume de entregas e a margem de lucro, sendo o foco central de ataque dos fabricantes. Embora a DRAM de uso geral tenha superado os lucros de curto prazo anteriormente, seu espaço para aumentos de preço já desacelerou (quase dobrou no primeiro trimestre, 30%–50% no segundo trimestre e 0%–20% no terceiro trimestre), enquanto a demanda por HBM continua a se expandir e a vantagem de alta margem voltará a dominar.

Especialistas do setor afirmaram: “A Samsung saiu na frente e concretizou a produção em massa do HBM4; o aumento no fornecimento e no lucro trazido pela melhoria da taxa de rendimento já se refletiu plenamente no relatório financeiro do segundo trimestre. No segundo semestre, essa tendência continuará, e a competição pela taxa de rendimento entre as três grandes empresas de memória ficará ainda mais acirrada.”