Esta noite, as bolsas dos EUA devem reagir em alta. Além do repasse dos vendidos (short covering) depois da forte queda na semana passada, a alta também se deve ao fato de que as expectativas positivas em relação ao relatório de resultados da Google desta semana já foram antecipadamente precificadas.
O relatório da TSMC da semana passada trouxe boas notícias, especialmente pela supercaptação de pedidos, o que indica que a demanda dos provedores de nuvem à montante é forte e que os investimentos (CapEx) provavelmente serão aumentados.
Invertendo a lógica: se a expectativa é de aumento dos CapEx dos provedores de nuvem, então é inevitável que a demanda das indústrias downstream por GPUs seja ainda mais forte. E, dentro das GPUs, a parte-chave é a memória/armazenamento. Por isso, hoje o ADR da SK Hynix (Hailix) liderou o rali e todo o setor de armazenamento subiu em conjunto.
Vou organizar de forma simples a ordem da cadeia do setor de IA:
bancos → provedores de nuvem (CapEx) → TSMC (pedidos) → armazenamento (lucros) → equipamentos (expansão de capacidade). A TSMC fica no meio, entre os provedores de nuvem e o armazenamento. Assim, as boas notícias do relatório da TSMC da semana passada acabaram estimulando, de forma indireta, as partes da cadeia a montante e a jusante.
Vale observar: se o setor de armazenamento antecipou a expectativa do relatório da Google e já fez a precificação antecipada, então, após o fechamento da bolsa dos EUA na madrugada de amanhã, quando o relatório da Google for divulgado e as boas notícias se materializarem — “Sell the news”. Além disso, depois que o curto prazo repassar o movimento de sobrevendidos com a recomposição dos vendidos, a força para amanhã tende a ser relativamente menor; portanto, ainda não é momento de estar totalmente otimista #韩国散户杠杆持仓降至三个月低点
Os pontos-chave a observar no relatório da Google de amanhã são: o investimento em IA (CapEx) em primeiro lugar; em seguida, o desempenho de crescimento dos serviços de nuvem da Google.
Quanto à tendência no mercado dos EUA: o grande “teste” dos resultados do 2º trimestre ainda não terminou. A análise específica da cadeia estrutural de IA fará com que o dinheiro gire entre os setores (rotação). O índice tende a oscilar pouco, mas a volatilidade dos setores e das ações individuais será ampliada — atenção a isso!
O relatório da TSMC da semana passada trouxe boas notícias, especialmente pela supercaptação de pedidos, o que indica que a demanda dos provedores de nuvem à montante é forte e que os investimentos (CapEx) provavelmente serão aumentados.
Invertendo a lógica: se a expectativa é de aumento dos CapEx dos provedores de nuvem, então é inevitável que a demanda das indústrias downstream por GPUs seja ainda mais forte. E, dentro das GPUs, a parte-chave é a memória/armazenamento. Por isso, hoje o ADR da SK Hynix (Hailix) liderou o rali e todo o setor de armazenamento subiu em conjunto.
Vou organizar de forma simples a ordem da cadeia do setor de IA:
bancos → provedores de nuvem (CapEx) → TSMC (pedidos) → armazenamento (lucros) → equipamentos (expansão de capacidade). A TSMC fica no meio, entre os provedores de nuvem e o armazenamento. Assim, as boas notícias do relatório da TSMC da semana passada acabaram estimulando, de forma indireta, as partes da cadeia a montante e a jusante.
Vale observar: se o setor de armazenamento antecipou a expectativa do relatório da Google e já fez a precificação antecipada, então, após o fechamento da bolsa dos EUA na madrugada de amanhã, quando o relatório da Google for divulgado e as boas notícias se materializarem — “Sell the news”. Além disso, depois que o curto prazo repassar o movimento de sobrevendidos com a recomposição dos vendidos, a força para amanhã tende a ser relativamente menor; portanto, ainda não é momento de estar totalmente otimista #韩国散户杠杆持仓降至三个月低点
Os pontos-chave a observar no relatório da Google de amanhã são: o investimento em IA (CapEx) em primeiro lugar; em seguida, o desempenho de crescimento dos serviços de nuvem da Google.
Quanto à tendência no mercado dos EUA: o grande “teste” dos resultados do 2º trimestre ainda não terminou. A análise específica da cadeia estrutural de IA fará com que o dinheiro gire entre os setores (rotação). O índice tende a oscilar pouco, mas a volatilidade dos setores e das ações individuais será ampliada — atenção a isso!