Este foca 🦭 não tem descansado nos últimos dias, pesquisou e praticou arbitragem da taxa de financiamento.
Primeiro, uma breve explicação, a chamada arbitragem da taxa de financiamento significa que quando a taxa de financiamento do contrato é alta, abra posições à vista e de contrato de igual volume em direções opostas. Assim, os lucros e perdas à vista e do contrato se compensam, focando exclusivamente na taxa de financiamento do contrato.
Se a taxa de financiamento for positiva, trata-se de arbitragem positiva, geralmente o preço do contrato é superior ao preço à vista. Compre à vista e mantenha a posição, em seguida, abra uma posição curta de contrato de igual volume. Quando os preços à vista e do contrato convergirem, feche ambos.
Por outro lado, se a taxa de financiamento for negativa, trata-se de arbitragem negativa, geralmente o preço do contrato é inferior ao preço à vista. Empreste moedas para vender à vista e trocar por usdt, em seguida, abra uma posição longa de igual volume. Quando os preços à vista e do contrato convergirem, feche o contrato e recompre à vista com usdt e devolva.
A arbitragem negativa precisa pagar juros de empréstimo, e é mais complexa de operar e frequentemente enfrenta a situação embaraçosa de estar completamente emprestada 😅
As operações que fiz desta vez, $0G e $FLOW , foram arbitragem negativa; não é que eu goste de desafios difíceis, mas o mercado não me deu oportunidades de arbitragem positiva nos últimos dias.
0G arbitragem (2025-12-28 23:58:51～2026-01-01 01:02:42)
Lucro e perda
Lucro e perda total do contrato: 61.51131662
Dentre isso, a taxa de capital consumida foi: 70.96980329
Lucro e perda total no mercado à vista (incluindo juros de empréstimo): -96.462
Lucro e perda total: -34.951😭
Revisão e resumo
O contrato de compra da Binance não é suficiente, e a margem de empréstimo de moedas e a alavancagem no mercado à vista na Binance não conseguem chegar a 0G. Após procurar na internet, só a plataforma que começa com 'b' pode ser usada para garantir o empréstimo.
A razão pela qual as perdas foram tão grandes é principalmente porque a taxa de empréstimo do vizinho é muito alta, e a taxa varia muito, de 100% a 1500% ao ano, com cobranças a cada hora; ao todo, foram 75 horas de empréstimo, com uma taxa média anualizada de:
(127.98639052+1200-1230)/1230/75*24*365 = 930.472%
Enquanto isso, a taxa de capital do contrato é anualizada em 70.96980329/(1230* 0.975807)/75*24*365 = 690.633%, na verdade também é muito alta, mas...
Na verdade, o vizinho poderia usar o método de empréstimo fixo de 7 dias para garantir a taxa, mas eu hesitei e não fiz a operação; quando decidi fazer, já era tarde demais, perdi muito 🙉😭
Arbitragem FLOW (2025-12-28 15:36:22~ 2025-12-30 03:59:33)
Lucro e perda
Lucro e perda total do contrato: -71.42141904
Dentre isso, a taxa de capital consumida foi: 8.66557336
Lucro e perda total no mercado à vista (incluindo juros de empréstimo): 59.19
Lucro e perda total: -12.231😭
Revisão e resumo
Os juros de empréstimo não são altos, a alavancagem no mercado à vista da Binance não conseguiu emprestar, então fui diretamente ao empréstimo garantido da Binance.
O contrato teve grandes perdas, mas o lucro no mercado à vista é insuficiente; a variação de preço do mercado à vista não compensa o contrato.
A arbitragem estava na metade, quando soube que a moeda flow estava sob ataque de hackers nos últimos dias, todas as grandes exchanges pararam de depositar e retirar moedas, basicamente se tornou uma moeda isolada, então imediatamente fechei as posições e parei a arbitragem.
Além disso, durante o período de arbitragem, embora a taxa de capital fosse negativa, o preço do contrato estava sempre acima do mercado à vista, o que na verdade é muito anômalo.
Essa moeda, que teve grandes problemas fundamentais, definitivamente não será tocada da próxima vez.
Conclusão
De forma geral, minha primeira operação de arbitragem com taxa de capital não se deformou. Embora tenha perdido, ganhei uma experiência valiosa.
Especialmente 0G, se eu tivesse bloqueado a taxa de empréstimo antecipadamente, na verdade ainda poderia ter lucrado um pouco.
No futuro, continuarei a operar e a compartilhar e revisar. Sinta-se à vontade para dar uma rápida interação.
Muitas pessoas me perguntam como contabilizar as taxas de capital dispersas na Binance, e eu em breve vou lançar um tutorial. Tudo será feito pelo celular, sem precisar mexer em Excel no computador. Esta foca não toca em um computador há quase um ano; todas as operações diárias e codificação são feitas no iPhone. Aguardem.
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