perguntei a ele o que separa os traders que sobrevivem dos traders que quebram
a resposta dele me surpreendeu
não era estratégia. não era disciplina. não era psicologia.
"dimensionamento de apostas. é isso. esse é o jogo todo."
aqui está o que ele explicou:
A TESE:
"Eu vi centenas de traders passarem. bons. inteligentes. talentosos."
"90% das pessoas que quebraram não quebraram por causa de más operações. elas quebraram por causa de um dimensionamento ruim em operações normais."
"uma perda de 1R no tamanho adequado não é nada. uma perda de 1R em 10x o tamanho adequado é a morte da conta."
OS EXEMPLOS:
ele me guiou por estudos de caso:
TRADER A:
- estratégia excelente, 58% WR
- consistentemente lucrativo por 2 anos
- teve uma negociação de "alta convicção"
- tamanho aumentado 5x na posição normal
- negociação perdida
- a queda foi de 23% em vez de 5%
- psicologia quebrada
- negociou por vingança na semana seguinte
- estourou a conta em 8 dias
"ele não explodiu por uma negociação ruim. ele explodiu por uma grande negociação."
TRADER B:
- estratégia medíocre, 51% WR
- sobreviveu por 11 anos
- nunca dimensionou acima de 0,8% por negociação
- tomou o mesmo tamanho em cada negociação
- sem dimensionamento de "alta convicção"
- acumulado lentamente, mas nunca estourou
"ele vale $4M agora. começou com $50k. apenas nunca se matou com o tamanho."
A REGRA:
"todo trader que explode viola a mesma regra"
"eles dimensionam com base na CONVICÇÃO em vez de MATEMÁTICA"
"'esse parece certo' então eles vão para um tamanho maior"
"'Estou em uma sequência de vitórias' então eles vão para um tamanho maior"
"'Eu preciso recuperar' então eles vão para um tamanho maior"
"convicção é como você justifica um dimensionamento estúpido"
OS DADOS:
ele me mostrou pesquisa interna:
traders que dimensionaram com base na convicção:
- tempo médio de sobrevivência: 2,4 anos
- taxa de explosão de conta: 74%
traders que dimensionaram matematicamente (mesmo tamanho em cada negociação):
- tempo médio de sobrevivência: 8,3 anos
- taxa de explosão de conta: 12%
"não está nem perto. o dimensionamento variável mata traders."
A MATEMÁTICA:
ele explicou por que o dimensionamento de "alta convicção" é estúpido:
"digamos que você esteja 60% preciso em negociações normais"
"digamos que você esteja 70% preciso em negociações de 'alta convicção'"
"parece bom certo? aumentar o tamanho nas negociações de 70%?"
"errado. aqui está o porquê:"
"com 60% de precisão e 1% de risco, uma sequência de 4 perdas custa 4%"
"com 70% de precisão e 5% de risco, uma sequência de 4 perdas custa 20%"
"e sequências de 4 perdas acontecem mesmo com 70% de precisão"
"você SE SENTE mais confiante, mas a matemática não justifica o aumento de tamanho"
A SOLUÇÃO:
"como você dimensiona então?"
"mesmo tamanho em cada negociação. sem exceções."
"e quanto quando você está realmente confiante?"
"mesmo tamanho. confiança não é precisão."
"e quanto quando o setup é perfeito?"
"mesmo tamanho. setups perfeitos perdem 40% das vezes."
"e quanto quando você está em uma sequência de vitórias?"
"mesmo tamanho. as sequências acabam."
"cada negociação recebe o mesmo respeito. as 'sem graça' e as 'perfeitas'."
A IMPLEMENTAÇÃO:
suas regras para dimensionamento de posição:
1. calcule seu risco base (0,5-2% dependendo do tamanho da conta e da vantagem)
2. esse é seu risco em CADA negociação
3. nunca aumente o tamanho. nunca.
4. se você quer mais dinheiro, aumente contas/capital. não aumente o risco.
"Estou negociando há 23 anos. Nunca fiz uma negociação acima de 2% de risco. nem uma vez."
"meus maiores vencedores e minhas negociações 'meh' tiveram o mesmo tamanho"
"Não estou tentando fazer home runs. Estou tentando não errar."
A VERDADE:
traders de varejo acham que precisam de grandes negociações para ganhar muito dinheiro
profissionais sabem que grandes negociações geram grandes perdas
os traders que gerenciam dinheiro real aumentam o tamanho de forma conservadora
eles ganham dinheiro através do VOLUME de boas negociações, não do TAMANHO de negociações individuais
se você está variando o tamanho da sua posição com base na "convicção":
você já está no caminho para estourar
é apenas uma questão de quando
mesmo tamanho
cada negociação
sem exceções
é assim que você sobrevive