$BTC Análise de hoje · 07/17 · Pontuação 38 · Tendência baixista
🎯 Previsão de mercado 38/100 · Tendência baixista
😨 Índice de pânico 25 · Medo baixo, praticamente estável nos próximos 7 dias
📍 Estágio do mercado Tentativa na parte inferior da zona baixista
⚡ Contradição central: saídas de capital do M4 ETF continuam, mas desaceleram; o M1 fica estável e não consegue fornecer compensação direcional
📌 Sinal de saída de capital do ETF em relação ao fundo
As saídas contínuas de capital do ETF geram um viés moderadamente baixista, mas a desaceleração das saídas e os sinais de fundo limitam a confiança de queda.
💬 Pontos de hoje
① Total líquido de saídas do ETF em 30 dias: -40,5k $BTC (z -0,39), porém o valor de 7 dias virou levemente para +0,33, sugerindo desaceleração.
② STH-NUPL é -0,13 (abaixo de zero) e SOPR é 0,997, indicando que os detentores de curto prazo estão perto do equilíbrio de perda e ganho, após uma fase de desistência.
③ Liquidez líquida do Fed (z_13w) é +1,75 (desvio relevante), oferecendo suporte macro; ainda assim, o preço está 28% abaixo da SMA365 no contexto de mercado baixista.
🔍 Varredura em sete dimensões
· Ciclo do mercado · Faixa razoável
MVRV=1,21, NUPL=0,17, STH_NUPL=-0,13
· Estrutura de oferta · Equilibrada
Liveliness_chg_30d=-0,001, Stablecoin_7d=+3,9%
· Posições de “baleias” · Mista
Whale_supply_chg_30d=-0,37%, Exch_bal_chg_30d=+0,70%
· Fluxo de capital institucional · Saídas de capital
ETF_30d=-40,5k, CB_prem=-0,093
· Liquidez macro · Neutro
Fed_liq_z=+1,75, DXY_z=+0,92, Real_yield_z=+1,56
· Sentimento de opções · Baixa volatilidade implícita / alto basis
IV_1m=34,3%, Basis_3m_z=2,09, CDRI=57
· Segurança da rede · Sob pressão
Puell=0,61, Ribbon_comp=0,019
💸 Direção dos fluxos
· ETF 30d: -40,5K $BTC
· Stablecoins 30d: +3,9%
· Baleias 30d: -0,8%
⚠️ Avisos de risco
① Qualidade dos dados do M4 cai, reduzindo a confiabilidade dos sinais de fluxo
② A pontuação z da oferta das baleias é extremamente baixa (-3,03), indicando que grandes detentores continuam distribuindo
③ Alta taxa de prêmio nos futuros (basis z=2,09) sugere que posições especulativas podem estar sendo encerradas
BTC #宏观分析 #crypto
🎯 Previsão de mercado 38/100 · Tendência baixista
😨 Índice de pânico 25 · Medo baixo, praticamente estável nos próximos 7 dias
📍 Estágio do mercado Tentativa na parte inferior da zona baixista
⚡ Contradição central: saídas de capital do M4 ETF continuam, mas desaceleram; o M1 fica estável e não consegue fornecer compensação direcional
📌 Sinal de saída de capital do ETF em relação ao fundo
As saídas contínuas de capital do ETF geram um viés moderadamente baixista, mas a desaceleração das saídas e os sinais de fundo limitam a confiança de queda.
💬 Pontos de hoje
① Total líquido de saídas do ETF em 30 dias: -40,5k $BTC (z -0,39), porém o valor de 7 dias virou levemente para +0,33, sugerindo desaceleração.
② STH-NUPL é -0,13 (abaixo de zero) e SOPR é 0,997, indicando que os detentores de curto prazo estão perto do equilíbrio de perda e ganho, após uma fase de desistência.
③ Liquidez líquida do Fed (z_13w) é +1,75 (desvio relevante), oferecendo suporte macro; ainda assim, o preço está 28% abaixo da SMA365 no contexto de mercado baixista.
🔍 Varredura em sete dimensões
· Ciclo do mercado · Faixa razoável
MVRV=1,21, NUPL=0,17, STH_NUPL=-0,13
· Estrutura de oferta · Equilibrada
Liveliness_chg_30d=-0,001, Stablecoin_7d=+3,9%
· Posições de “baleias” · Mista
Whale_supply_chg_30d=-0,37%, Exch_bal_chg_30d=+0,70%
· Fluxo de capital institucional · Saídas de capital
ETF_30d=-40,5k, CB_prem=-0,093
· Liquidez macro · Neutro
Fed_liq_z=+1,75, DXY_z=+0,92, Real_yield_z=+1,56
· Sentimento de opções · Baixa volatilidade implícita / alto basis
IV_1m=34,3%, Basis_3m_z=2,09, CDRI=57
· Segurança da rede · Sob pressão
Puell=0,61, Ribbon_comp=0,019
💸 Direção dos fluxos
· ETF 30d: -40,5K $BTC
· Stablecoins 30d: +3,9%
· Baleias 30d: -0,8%
⚠️ Avisos de risco
① Qualidade dos dados do M4 cai, reduzindo a confiabilidade dos sinais de fluxo
② A pontuação z da oferta das baleias é extremamente baixa (-3,03), indicando que grandes detentores continuam distribuindo
③ Alta taxa de prêmio nos futuros (basis z=2,09) sugere que posições especulativas podem estar sendo encerradas
BTC #宏观分析 #crypto
