#grvt quebrou 50.000U no GRVT ao entrar na conta unificada para operar em alta frequência. Como resultado, na grande volatilidade da semana passada, tive um prejuízo real de 800U em slippage. Aproveitando que ainda não houve TGE, preciso ajudar todo mundo a evitar esses “buracos” da arquitetura híbrida. Na época, eu gostei do fato de que eles gerem os ativos e conseguem fechar as ordens com rapidez. Mas, quando veio um grande movimento de mercado, acabei levando uma surra.
Se formos bem sinceros, no dia a dia, quando não há muita movimentação, é bem gostoso de usar; o compartilhamento de margem é extremamente suave. Porém, quando acontece aquele momento em que os preços ficam disparando para cima e para baixo como “espinhos”, a demanda de TPS explode e surge o período de vácuo, fatal. Eu estava vendo as ordens de encerramento na interface sendo executadas, mas no nível mais profundo a sincronização do Validium e as provas ZK travaram sob pressão máxima. Foi só essa fração de atraso — e o meu trade que eu ia fazer no rompimento pelo lado direito simplesmente pulou direto a linha de stop-loss.
Isso não dá para chamar apenas de “queda do sistema”. É pura e simplesmente um desalinhamento inevitável causado por a interface front-end casar ordens rápido demais e o backend confirmar on-chain lento demais. Se você é um grande player fazendo arbitragem entre futuro e spot ou grade de baixa frequência, esse conjunto é prático e barato — funciona de verdade. Mas se você, como eu, gosta de apostar pesado em short-term, e não encaixou esse risco de “desconexão de liquidação” na gestão de risco, mais cedo ou mais tarde vai ser abatido.
Não acredite cegamente naquela propaganda de que “o motor de trade não vai travar nunca”. A melhor forma de se manter vivo é ficar de olho nos dados da liquidação na base. Assim que perceber que a geração das provas ZK está ficando lenta ou que apareceu congestionamento, sem conversa, reduza o tamanho da exposição e preserve a segurança. A arquitetura híbrida é um bom caminho no futuro, mas antes que ela consiga realmente aguentar testes no limite, é prudente manter alguns cuidados. @grvt_io
Se formos bem sinceros, no dia a dia, quando não há muita movimentação, é bem gostoso de usar; o compartilhamento de margem é extremamente suave. Porém, quando acontece aquele momento em que os preços ficam disparando para cima e para baixo como “espinhos”, a demanda de TPS explode e surge o período de vácuo, fatal. Eu estava vendo as ordens de encerramento na interface sendo executadas, mas no nível mais profundo a sincronização do Validium e as provas ZK travaram sob pressão máxima. Foi só essa fração de atraso — e o meu trade que eu ia fazer no rompimento pelo lado direito simplesmente pulou direto a linha de stop-loss.
Isso não dá para chamar apenas de “queda do sistema”. É pura e simplesmente um desalinhamento inevitável causado por a interface front-end casar ordens rápido demais e o backend confirmar on-chain lento demais. Se você é um grande player fazendo arbitragem entre futuro e spot ou grade de baixa frequência, esse conjunto é prático e barato — funciona de verdade. Mas se você, como eu, gosta de apostar pesado em short-term, e não encaixou esse risco de “desconexão de liquidação” na gestão de risco, mais cedo ou mais tarde vai ser abatido.
Não acredite cegamente naquela propaganda de que “o motor de trade não vai travar nunca”. A melhor forma de se manter vivo é ficar de olho nos dados da liquidação na base. Assim que perceber que a geração das provas ZK está ficando lenta ou que apareceu congestionamento, sem conversa, reduza o tamanho da exposição e preserve a segurança. A arquitetura híbrida é um bom caminho no futuro, mas antes que ela consiga realmente aguentar testes no limite, é prudente manter alguns cuidados. @grvt_io