Eu estou realmente ficando louco(a)
Meninas, vocês viram as notícias?
Os iranianos realmente agiram—não foi papo, foi de verdade. A base militar dos EUA no Iraque? não—foi no que é: a base militar dos EUA na Jordânia foi bombardeada; no Bahrein, no Kuwait, nos Emirados Árabes e no Catar, os sistemas de defesa aérea foram todos acionados. De manhã eu ainda achei que era só Trump dando um ultimato pra intimidar, mas de repente por volta das 11 horas a notificação das notícias foi chegando, chegando, chegando—O Corpo da Guarda Revolucionária do Irã disse que destruiu o hangar de um drone MQ-9, e em seguida os EUA atingiram com ataques aéreos uma base na costa sul do Irã. O Estreito de Ormuz também teve mais um navio mercante atingido.
Fui correndo abrir o aplicativo de cotações e pensei: acabou, acabou—o BTC vai cair junto, tipo uma queda violenta.
Adivinha só o que aconteceu.
BTC 64073, caiu 0,09%.
0,09%!!! Meninas, os mísseis voando por cima da cabeça, e o “bichão” nem quer cair até 100 dólares. Isso já não é dessensibilização; é completo desrespeito. O petróleo Brent também é só uns 76 dólares: subiu 5% e não consegue mais. Analista do BMO disse que o mercado acha que a probabilidade de guerra total é muito baixa, que o preço do petróleo está "surpreendentemente contido".
Mas eu acho que essa história não é tão simples.
Primeiro: antes, quando dava problema no Oriente Médio, o BTC sempre caía primeiro e depois voltava a subir. Em março, quando Hormuz fechou por um dia, o BTC caiu 8% — no dia seguinte voltou tudo. No começo de julho, quando o Irã explodiu navios, o BTC caiu 2% e, em meio dia, recuperou. E desta vez? Nem caiu; pulou direto a fase do medo. Mostra que o mercado já gravou na memória muscular: "conflito no Oriente Médio = ruído de curto prazo".
Segundo: os dados de stablecoins estão falando. USDT 184,1 bilhões, USDC 73,4 bilhões — a liquidez do total não diminuiu. O ETF de BTC ainda teve entrada líquida de US$ 197 milhões nesta semana, encerrando uma sequência de 8 semanas de saídas. Isso indica que o dinheiro tradicional não saiu; na verdade, até está entrando.
Terceiro: mas não se empolgue demais. O BTC está lateralizado em 64 mil há três dias. Existe uma muralha de 567 milhões em posições vendidas a 66K pressionando. A geopolítica até pode impedir a queda, mas também não empurra pra cima. O rumo de verdade só vai esperar a próxima semana: CPI e audiência no Congresso dos EUA.
Então meu palpite é: se o conflito no Oriente Médio for mesmo uma guerra, na verdade é melhor do que se fosse “fingida”. O mercado tem mais medo de incerteza; incerteza pode assustar as pessoas até morrer. Se for de verdade, o “fato consumado” vem e aí todo mundo descobre: "Ah, era só isso" — e segue a vida. Mas isso não é motivo para fazer compra. O cenário é: lateralização em 64 mil + escalada no Oriente Médio + CPI na próxima semana. Três incertezas empilhadas — entrar agora é como atravessar a rua de olhos fechados.