As ações de empresas de chips de memória listadas nos EUA caíram mais de 20% nas últimas semanas, após um recuo amplo do setor desde as máximas de meados de junho.
Segundo Jin10, fontes da indústria disseram que o setor de chips de memória historicamente tem seguido um ciclo distinto: durante períodos de alta, os fabricantes frequentemente expandem a capacidade em conjunto, levando a uma liberação concentrada de novas ofertas, quedas acentuadas de preços e perdas em toda a indústria; as empresas então cortam conjuntamente os investimentos de capital, e a próxima recuperação da demanda traz outro ciclo de alta.
O relatório disse que, desde que o setor atingiu uma máxima no fim de junho, notícias como a venda de capacidade de computação pela Meta alimentaram preocupações do mercado sobre uma possível superoferta de capacidade de computação, desencadeando uma correção ampla nos nomes de chips de memória.
Os dados citados no relatório mostraram que empresas líderes, incluindo SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology e Western Digital, registraram cada uma queda nas ações de mais de 20% nas últimas semanas.
Analistas disseram que a lógica subjacente que sustenta a demanda por chips de memória está sendo reavaliada, tendo como variável-chave se a lacuna tecnológica entre desenvolvedores de grandes modelos de IA continuará a diminuir.
Analistas também disseram que a indústria de chips de memória está passando por uma grande mudança em seu modelo de negócios. No passado, os produtos de memória eram tratados mais como commodities, com preços acompanhando o mercado e contratos frequentemente definidos em termos trimestrais ou anuais. Agora, provedores de nuvem e data centers de IA que buscam garantir um fornecimento crítico estão cada vez mais assinando acordos de fornecimento de longo prazo com fabricantes originais, tipicamente com duração de três a cinco anos e incluindo faixas de preço, volumes mínimos de compra e depósitos de clientes.