$MU saiu de 1255 e caiu para 980. Afinal, é um buraco ou uma oportunidade?
Minha opinião é bem simples: os fundamentos não mudaram; o que mudou foi o sentimento do mercado.
A demanda por capacidade de computação de IA continua crescendo, e a HBM continua sendo a principal área nos próximos anos. As empresas que realmente têm capacidade de produção em larga escala de HBM no mundo são poucas; a Micron é uma delas, e é isso que sustenta sua avaliação de longo prazo.
Nesta rodada de queda, o mais provável é que seja uma liberação das características de ação cíclica. Com o setor de chips ajustando no geral, a aversão ao risco do mercado diminuindo (menos apetite), e ainda com a interferência de fatores geopolíticos, o preço das ações acabou amplificando as oscilações por causa do sentimento. Mas justamente nesses momentos, é preciso separar fundamentos e preço das ações.
Minha posição comprada (long) a 1200 ainda está com lucro negativo (flutuante), mas não vou desistir facilmente por causa de um recuo. Em seguida, a tendência é reduzir o custo gradualmente via operações por ondas (swing), em vez de vender no pior momento do sentimento.
O que realmente vale atenção é o relatório de resultados de 22 de setembro. Se o negócio de HBM continuar entregando um crescimento alto, a avaliação da Micron pelo mercado provavelmente voltará a ser corrigida (reprecificada) para cima.
$MU
Minha opinião é bem simples: os fundamentos não mudaram; o que mudou foi o sentimento do mercado.
A demanda por capacidade de computação de IA continua crescendo, e a HBM continua sendo a principal área nos próximos anos. As empresas que realmente têm capacidade de produção em larga escala de HBM no mundo são poucas; a Micron é uma delas, e é isso que sustenta sua avaliação de longo prazo.
Nesta rodada de queda, o mais provável é que seja uma liberação das características de ação cíclica. Com o setor de chips ajustando no geral, a aversão ao risco do mercado diminuindo (menos apetite), e ainda com a interferência de fatores geopolíticos, o preço das ações acabou amplificando as oscilações por causa do sentimento. Mas justamente nesses momentos, é preciso separar fundamentos e preço das ações.
Minha posição comprada (long) a 1200 ainda está com lucro negativo (flutuante), mas não vou desistir facilmente por causa de um recuo. Em seguida, a tendência é reduzir o custo gradualmente via operações por ondas (swing), em vez de vender no pior momento do sentimento.
O que realmente vale atenção é o relatório de resultados de 22 de setembro. Se o negócio de HBM continuar entregando um crescimento alto, a avaliação da Micron pelo mercado provavelmente voltará a ser corrigida (reprecificada) para cima.
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