Citação:
No campo da mais recente tecnologia blockchain, o conceito modular de blockchain da Celestia abre um novo caminho para a expansão e otimização do blockchain. Um caso marcante é a aplicação do Manta: ao adotar o Celestia como sua camada de disponibilidade de dados em vez da tradicional plataforma Ethereum, o Manta obteve mais de 99% de economia em taxas, o que atraiu a atenção generalizada do setor. (Para detalhes, consulte informações relevantes: https://twitter.com/nickwh8te/status/1743311211683545540).
No futuro, prevemos que milhares de rollups escolherão o Celestia como sua camada de disponibilidade de dados, estabelecendo as bases para um novo ecossistema de rollups escalável. Atualmente, o crescimento dos preços do $TIA é impulsionado pela sua posição única na narrativa modular, que fornece a única exposição de liquidez no mercado e não tem planos de desbloqueio de tokens para o próximo ano.
À medida que a narrativa modular continua a crescer, esperamos que o capital de risco procure investir cada vez mais no Celestia ou em outros projetos modulares de alta qualidade. Sob tal tendência, Celestia tem potencial para se tornar o próximo centro do Cosmos. Portanto, o mercado e os investidores devem estar atentos aos principais projetos em fase de desenvolvimento no ecossistema modular, como Dymension e Neutron.
Visão Geral do Projeto
Ao explorar o histórico do projeto Neutron, podemos ver sua posição de liderança no ecossistema IBC (Inter-Blockchain Communication). Neutron não é apenas um importante gateway que conecta a rede Cosmos a outros sistemas (especialmente Ethereum e o mundo modular), mas também foi projetado especificamente para ser a plataforma preferida para a implantação de contratos inteligentes entre cadeias.
Neutron entra no mundo do blockchain modular com seu componente Nexus. O Nexus foi construído por desenvolvedores da Neutron, Hyperlane e Mitosi e integra as tecnologias de segurança modular da IBC e da Hyperlane. Esta plataforma cria uma ponte entre Cosmos, Ethereum e o ecossistema modular, permitindo transferências rápidas e seguras de ativos. Ele oferece suporte à transferência de ativos para qualquer rollup (como Arbitrum, Manta, Eclipse, etc.), fornecendo aos aplicativos cross-chain a capacidade de acessar rapidamente a liquidez em vários campos nos ecossistemas Cosmos e Celestia.
Portanto, o Neutron fornece interoperabilidade entre vários ecossistemas de blockchain, tornando-o uma opção de investimento de alto risco e alta recompensa para o $TIA. Não só desempenha um papel fundamental nos ecossistemas Ethereum e Celestia, mas também tem um lugar no ecossistema Cosmos.
Os aplicativos de contratos inteligentes e rollapps suportados pela Neutron em sua rede podem ser escalonados por meio da tecnologia IBC em mais de 50 redes interconectadas cobrindo cadeias Cosmos e EVM. Esse recurso permite que a Neutron ocupe uma posição de liderança no tráfego IBC no Cosmos, superando até mesmo cadeias conhecidas como Injective, dYdX e Kujira.
Vale ressaltar que a Neutron estabeleceu uma estreita conexão com o Cosmos Hub e o ecossistema IBC. Formou uma forte aliança com a comunidade ATOM ao compartilhar 25% das taxas de transação e da receita do valor extraível do minerador (MEV). Este movimento estratégico não só fortalece a posição da Neutron no ecossistema Cosmos, mas também acrescenta impulso ao seu desenvolvimento em todo o campo da blockchain.
Ecossistema Financeiro:
Uma iniciativa chave no desenvolvimento do ecossistema da Neutron é o lançamento do seu programa de subvenções, que fornece apoio financeiro a aplicações descentralizadas inovadoras (dApps) com 20 milhões de tokens NTRN, representando 2% do seu fornecimento total. Esta estratégia visa estimular a inovação e o crescimento na rede.
Na plataforma Neutron, vários dApps conhecidos com forte base de usuários e efeitos de rede já começaram a ser construídos. Esses incluem:
Lido: Os desenvolvedores do Lido lançaram uma estrutura inovadora que visa trazer seu protocolo de staking de liquidez para o ecossistema Cosmos via Neutron. Esta mudança marca um passo importante para o Lido na expansão de suas capacidades cross-chain.
●Protocolo Marte: Este é um mercado monetário de cadeia cruzada e a sua cooperação com a Neutron demonstra os seus esforços conjuntos para promover a descentralização financeira.
Além disso, a Neutron está trabalhando com vários projetos na zona econômica do Cosmos, incluindo Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport e Shogun. Estas parcerias não só fortalecem a posição da Neutron no ecossistema Cosmos, mas também fornecem uma base sólida para a sua influência e escalabilidade no espaço mais amplo da blockchain.
Economia de tokens:
Capitalização de mercado e classificação: A capitalização de mercado atual da Neutron é de aproximadamente US$ 385 milhões, ocupando a 150ª posição no mercado global de criptomoedas.
Avaliação totalmente diluída (FDV): Supondo que todos os tokens estejam em circulação, sua avaliação totalmente diluída atinge US$ 1,3 bilhão.
Valor total bloqueado (TVL): O valor total bloqueado da Neutron no espaço financeiro descentralizado (DeFi) é de US$ 50 milhões, de acordo com DeFiLlama.
Oferta circulante e oferta máxima: O número atual de tokens NTRN em circulação é de 278,68 milhões, representando 27,87% da oferta máxima (1 bilhão).
Em relação à situação de desbloqueio de tokens, em junho de 2024, não havia planos significativos de desbloqueio de tokens das principais partes interessadas (incluindo a equipe, investidores e consultores). 1,67 milhão de tokens (0,17% da oferta máxima) serão desbloqueados todos os meses, principalmente para aumentar a liquidez do mercado. Este mecanismo de desbloqueio periódico pode ser considerado um “desbloqueio altista” porque ajuda a aumentar a liquidez do mercado, atraindo assim grandes investidores e instituições para comprar tokens em maiores quantidades.
Os principais usos do Neutron Token (NTRN) incluem:
●- Como moeda combustível para dApps: NTRN é usado para ativar e executar aplicativos descentralizados na rede.
●Participação na governança: os detentores podem vincular tokens NTRN ao cofre de votação para participar da governança da rede e dos processos de tomada de decisão.
●Ativos DeFi básicos:
Combine com outros tokens em pools de liquidez e cofres de rendimento para aumentar a liquidez.
Usado como garantia no mercado de câmbio.
Como moeda de pagamento em organizações autônomas descentralizadas (DAOs) na rede.
Gestão de inflação e liquidez simbólica:
A rede Neutron gerencia o fluxo de tokens de vários canais por meio de seu módulo de distribuição, incluindo taxas de transação, lances MEV-Tendermint e compartilhamento de receita de dApp.
A rede aloca 25% da receita simbólica ao Cosmos Hub como compensação pela replicação da segurança.
Os tokens NTRN restantes são destruídos, formando um modelo de ativos deflacionários.
As taxas cobradas em moedas diferentes da NTRN são alocadas nas reservas do DAO e utilizadas para apoiar o crescimento e as operações da rede.
Estratégia de distribuição de tokens:
Tesouro: responsável por 27,00% da oferta total, é um ativo líquido e controlado pelo mecanismo de governança. 10% do fornecimento foi votado pela governança para ser transferido para a Fundação.
Reserva: 24,00% do fornecimento total, desbloqueado com base na atividade on-chain, quanto mais atividade, mais rápido os tokens são desbloqueados e vice-versa.
Equipe: 23,00% da oferta total.
Investidores: 11,00% da oferta total.
Airdrop: 7,00% do fornecimento total.
Guidance de liquidez: 5,00% da oferta total.
Pool de lançamento da Binance: 2,00% da oferta total.
Assessores: 1,00% da oferta total.
Plano de desbloqueio de token:
Fonte: https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting
Situação da arrecadação de fundos:
●Na rodada inicial de financiamento em 21 de junho de 2023, a Neutron levantou US$ 10 milhões, com um preço de emissão simbólica de US$ 0,09, e atualmente alcançou um retorno sobre o investimento de 15,39 vezes.
●Um total de 110 milhões de tokens foram vendidos nesta rodada de financiamento, representando 11,00% do fornecimento total.
●Esta rodada de financiamento foi liderada por diversas instituições de investimento conhecidas, incluindo Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures e Nomad Capital.
●Essa estrutura econômica simbólica abrangente não apenas fornece à Neutron uma base financeira sólida, mas também estabelece sua posição única no mercado de criptomoedas por meio de sua estreita conexão com o Cosmos Hub.
Fatores de alta:
●No ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) do Cosmos, o Neutron desempenha um papel fundamental. Comparado aos seus principais concorrentes (ATOM, TIA, SEI e INJ), o Neutron oferece um conjunto interessante de características, mas tem uma avaliação relativamente baixa, sugerindo que pode estar subvalorizado pelo mercado.
●A Neutron em breve fornecerá serviços de liquidação para rollups da Celestia e servirá como a principal ponte para a liquidez da $TIA, o que é de grande importância no campo da modularização DeFi.
●Não há grandes eventos de desbloqueio de tokens programados para nenhuma das partes interessadas nos próximos seis meses, o que garante a estabilidade do mercado.
●A NTRN foi listada em diversas bolsas centralizadas importantes (como a Binance), o que aumenta sua liquidez e exposição ao mercado.
●NTRN tem características atraentes de economia simbólica. Não há inflação no sistema e é um ativo deflacionário. 75% das taxas de manuseio são destruídas.
Fatores de baixa:
●Com o surgimento de uma nova onda de protocolos modulares de blockchain, a Neutron pode enfrentar pressão competitiva desses protocolos emergentes, o que pode desviar a atenção do foco atual na Neutron.
●Embora a Neutron inicialmente tenha seguido os movimentos de preços da TIA, o interesse da comunidade nela diminuiu posteriormente, resultando num declínio na sua influência no mercado.
●As atividades ecológicas on-chain da Neutron são relativamente baixas, com um valor total bloqueado (TVL) de 50 milhões, concentrado principalmente no Astroport, mostrando sua participação restrita no campo DeFi.
